Nvidia-sjefen om brikkeboomen: Denne gangen er det annerledes

Nvidia ↘ 3.36%-administrerende direktør Jensen Huang avviste økende frykt for en AI-boble. Han uttalte til Axios-grunnlegger Mike Allen at halvlederbrikkeboomen har "mange år igjen", og at brikkeindustrien må vokse fem til ti ganger i løpet av det neste tiåret for å møte etterspørselen etter infrastruktur for kunstig intelligens.

'Denne gangen er det annerledes'

I et omfattende intervju publisert 25. juli ble Huang direkte spurt om brikkesektoren står foran en sprekk. "Nei, ikke på en stund," svarte han. Da Allen utfordret ham på om "denne gangen er det annerledes", omfavnet Huang uttrykket, som lenge har vært ansett som et rødt flagg på Wall Street på grunn av koblingen til tidligere bobler, inkludert dotcom-æraen.finance.yahoo+1

"Denne gangen er det annerledes fordi dette ikke er etterspørselsdrevet," sa Huang. "Dette er industrielt drevet, noe som betyr at den grunnleggende datateknologien er i endring."fortune

Huang argumenterte for at verden trenger et helt nytt lag med datainfrastruktur dedikert til AI, og at tilbudsbegrensninger innen brikker, strøm, tomter og byggearbeidskraft faktisk er gunstig fordi det forhindrer overbyggingen som vanligvis foregår før en sprekk. "Vi er i praksis begrenset i alle retninger, på alle mulige måter," sa han. "Den begrensningen er det som holder systemet tilbake."fortune

Han vedgikk at en sprekk vil komme til slutt, men sto fast på at den ikke er nær forestående. Huang har tidligere anslått at de globale investeringene i AI-infrastruktur kan nå 3 000 til 4 000 milliarder dollar årlig innen utgangen av tiåret.cnbc+1

Japans satsing på fysisk AI

Intervjuet kom noen dager etter at Huang fullførte et besøk i Tokyo. Der offentliggjorde Nvidia partnerskap med japanske industriledere som Fujitsu, Toyota, Fanuc, Kawasaki Heavy Industries og Kioxia for å rulle ut det selskapet kaller "fysisk AI", som er kunstig intelligens integrert i roboter og fabrikksystemer.youtube+2

Huang sa at fysisk AI var en naturlig match for Japan gitt landets industriarv, og at Nvidia skal bygge en Vera Rubin AI-fabrikk med 140 megawatt datakraft, forventet i 2028. Samarbeidet med Fujitsu og andre robotikkselskaper har som mål å kombinere Japans mekatronikkekspertise med Nvidias AI-plattformer for å drive smartere fabrikker og autonome roboter.meteoraweb+2

Investorskepsisen vedvarer

Tross Huangs optimisme har brikkeaksjer falt de siste ukene midt i fornyet skepsis til om de enorme AI-investeringsbudsjettene er bærekraftige. Hyperskalere som Alphabet ↗ 3.06% har registrert negativ fri kontantstrøm mens de benytter obligasjonsmarkedet til å finansiere utbygging av infrastruktur. Huang avviste bekymringene for at kundene hans låner penger for å kjøpe brikkene hans, og sto fast på at investeringene reflekterer et permanent skifte i hvordan databehandling fungerer, snarere enn syklisk etterspørsel.fortune