Puslaidininkių akcijos pinga toliau: auga abejonės dėl DI išlaidų ir baimė dėl Kinijos

Filadelfijos puslaidininkių indeksas paniro į „meškų“ rinkos teritoriją, praradęs daugiau nei 20 proc. savo vertės nuo birželio pabaigoje pasiekto rekordo. Sektorių, kuris didžiąją metų dalį tempė rinkas į viršų, dabar smukdo baimė dėl Kinijos technologinės pažangos, abejonės dėl DI išlaidų tvarumo ir susirūpinimas dėl finansavimo schemų.

Trilijonų nuostoliai

Pardavimai šią savaitę paspartėjo: antradienį SOX indeksas krito apie 4,5 proc., o per pastarąsias penkias prekybos sesijas – beveik 10 proc. Pietų Korėjos „SK Hynix“ ↘ 3.54% antradienį smuko daugiau nei 10 proc., „Samsung Electronics“ – daugiau nei 8 proc., o Taivano „TSMC“ ↗ 0.23% – 3 proc. Jungtinėse Valstijose „AMD“ ↘ 1.90% prarado 8 proc., „Intel“ ↘ 1.02% krito beveik 6 proc., o „Micron“ ↘ 5.90% pirmadienį atpigo daugiau nei 8 proc.tradingview+2

„Bloomberg“ pranešė, kad SOX indeksas į „meškų“ rinką įžengė dar liepos 17 d., kai staiga išgaravo 105 proc. prieaugis, pasiektas nuo kovo mėnesio žemumų iki birželio piko. CNBC duomenimis, per vieną savaitę pagrindinių lustų gamintojų rinkos vertė sumažėjo daugiau nei 1 trilijonu JAV dolerių. „Yahoo Finance“ skelbia, kad nuo birželio 22 d. pasaulinės lustų gamintojų akcijos prarado apie 3,3 trilijono JAV dolerių rinkos vertės.finance.yahoo+2

Kinijos konkurencija ir baimė dėl finansavimo

Naujausią pardavimų bangą sukėlė liepos 27 d. „The Information“ pranešimas, kad Kinijos valstybės remiama įmonė pradėjo gaminti vietoje sukurtus panardinamojo gilaus ultravioletinio spinduliavimo (DUV) litografijos įrenginius – technologiją, kurioje ilgą laiką dominavo Nyderlandų „ASML“ ↘ 1.36%. „Reuters“ patvirtino šią informaciją, nurodydama, kad šiemet tikimasi pagaminti apie penkis, o 2027 m. – apie 20 tokių įrenginių, kurie bus skirti „SMIC“, „Hua Hong Semiconductor“ ir „ChangXin Memory Technologies“.reuters+2

Atskirai nerimą kelia pranešimai, kad „Nvidia“ ↗ 2.93% derasi dėl maždaug 250 mlrd. JAV dolerių finansavimo garantijos „OpenAI“ duomenų centro projektui Ohajo valstijoje, kartu svarstant dar 350 mlrd. JAV dolerių finansavimą lustų pirkimui. Tai pakurstė kalbas apie uždarą DI ekosistemos finansavimo ratą. Stephenas Innesas iš „SPI Asset Management“ įspėjo, kad DI plėtra juda į vis statesnę trasą tuo metu, kai atotrūkis tarp kapitalo išlaidų ir vidinio pinigų srauto mažėja.independentonsaturday+2

Analitikų nuomonės išsiskyrė

Volstryte vyrauja nesutarimai. „LS Securities“ liepos 29 d. teigė, kad atminties puslaidininkiai „praranda“ savo, kaip DI lyderių, vaidmenį, nes technologijų milžinės dėmesį nuo DI konkurencijos perkelia į kaštų valdymą. Tačiau „iM Securities“ oponuoja, teigdama, kad didžiųjų duomenų centrų operatorių veiklos pinigų srautai vis dar auga apie 20 proc., o puslaidininkių eksporto pagrindai išlieka tvirti.chosun

Nepaisant nuostolių, „SPDR Tech Sector ETF“ ↘ 0.22% nuo vasario pabaigos vis dar yra pakilęs beveik 24 proc., gerokai lenkdamas bendrą rinką. Šios savaitės „Microsoft“ ↗ 3.02%, „Meta“ ↗ 3.28%, „Apple“ ↘ 7.35% ir „Amazon“ ↗ 15.32% rezultatai, kartu su „SK Hynix“ ir „Samsung“ duomenimis, taps svarbiu egzaminu, parodysiančiu, ar DI išlaidų naratyvas gali stabilizuoti rinkos nuotaikas.investing+1