JAV 10 metų valstybės obligacijų pelningumas viršijo 5 proc. dėl naftos šoko ir DI baimių

JAV 10 metų valstybės obligacijų pelningumas pirmadienį viršijo 5 proc. ribą pirmą kartą nuo 2023 m. spalio mėnesio. Tą lėmė aštrėjantis konfliktas Artimuosiuose Rytuose, šokančios naftos kainos ir augantis susirūpinimas dėl dirbtinio intelekto sektoriaus skolų, sukėlę sukrėtimus pasaulio finansų rinkose.

Energetikos sutrikimai ir infliacijos baimė skatina augimą

Elektroninės prekybos platformos „Tradeweb“ duomenimis, lyginamasis pelningumas rugsėjo 14 d. prekybos metu pakilo iki 5,012 proc., pasiekdamas lygį, kurio nebuvo nuo 2007 m. Tiesioginis impulsas buvo Saudo Arabijos vamzdyno „Rytai-Vakarai“ uždarymas po rugsėjo 10 ir 11 d. iš Irako teritorijos įvykdytų bepiločių orlaivių smūgių, kurie paralyžiavo svarbų maršrutą, leidžiantį išvengti Ormūzo sąsiaurio. „Brent“ rūšies nafta pirmadienį pabrango daugiau nei 4 proc. ir viršijo 108 JAV dolerius už barelį, o dyzelino kaina JAV pakilo iki rekordinio 6,23 JAV dolerio už galerį.mezha+4

Vamzdynas neveiks „kelias savaites“, pranešė naujienų agentūra „Associated Press“, cituodama regiono pareigūnus. „Reuters“ pranešė, kad naftos kainos kilo ir antradienį, nes išliko susirūpinimas dėl tiekimo sutrikimų.morningstar+1

Vartotojų ir gamintojų kainoms jau viršijant lūkesčius, energetikos šokas iš esmės pakeitė lūkesčius dėl antradienį prasidėjusio dviejų dienų JAV Federalinio atsargų banko posėdžio. Prognozių rinkoje „Kalshi“ 25 bazinių punktų palūkanų normos padidinimo tikimybė pirmadienį siekė 86 proc., o „CBS News“ pranešė, kad po paskutinės VKI ataskaitos ši tikimybė šoktelėjo iki beveik 90 proc. FED pirmininkas Kevinas Warshas trečiadienį rengia spaudos konferenciją.cbsnews+1

DI skolos ir įspėjimai dėl finansinio stabilumo

Tarptautinių atsiskaitymų bankas pirmadienį dar labiau sustiprino nerimą, įspėdamas, kad DI skatinamas investicijų bumas kelia vis didesnę riziką finansiniam stabilumui. Kaip praneša „Reuters“, technologijų bendrovių bendra skola išaugo nuo maždaug 22 mlrd. JAV dolerių 2010 m. iki daugiau nei 1 trilijono JAV dolerių 2025 m. ir dabar sudaro 44 proc. viso privataus kredito. Tarptautinių atsiskaitymų bankas išskyrė nebalansinį skolinimąsi ir tarpusavyje susijusius finansavimo susitarimus kaip ypatingą susirūpinimą keliančias sritis.economictimes+1

Pirmaujantys DI vadovai, įskaitant „Anthropic“ generalinį direktorių Dario Amodei, „OpenAI“ vadovą Samą Altmaną ir „SpaceX“ vadovą Eloną Muską, paragino sulėtinti kūrimą, nurodydami galimą riziką, kylančią dėl vis galingesnių sistemų. Įspėjimai sukėlė technologijų akcijų išpardavimą: „Nasdaq Composite“ smuko 0,6 proc., puslaidininkių akcijos krito 6 proc., o „Nvidia“ ↗ 2.78% sumažėjo 3,4 proc. Kibersaugumo įmonės nepaisė šios tendencijos: „CrowdStrike“ ↘ 0.14% šoktelėjo 14 proc., o „Palo Alto Networks“ ↘ 0.26% pakilo 13 proc.mezha

Pasaulinis obligacijų išpardavimas

Išpardavimas išplito toli už JAV ribų. Jungtinėje Karalystėje 30 metų valstybės obligacijų pelningumas pakilo iki aukščiausio lygio nuo 1998 m., o Vokietijos 10 metų obligacijų pelningumas pasiekė nuo 2009 m. nematytą lygį. Pietų Korėjos „Kospi“ smuko 3,3 proc., o Japonijos „Nikkei 225“ krito 0,8 proc.mezha

JAV iždo sekretorius Scottas Bessentas bandė stabilizuoti ilgalaikį pelningumą plėsdamas 10-30 metų vertybinių popierių supirkimo operacijas. Tačiau, kaip pastebėjo Jackas Griffithsas iš „CreditSights“, pagrindinės sąlygos tolesniam išpardavimui išlieka, o tai rodo, kad 10 metų pelningumas gali pasiekti 5,5 proc. „Citi“ JAV akcijų strategas Scottas Chronertas 5 proc. ribą pavadino rinkos „Maginot linija“, įspėdamas apie galimus tolesnius sukrėtimus akcijų rinkoje.asiae