Baimė dėl „Kimi K3“ gilina Azijos puslaidininkių akcijų išpardavimą

Bendrovės „Moonshot AI“ atvirojo svorio modelio „Kimi K3“ pristatymas sukėlė ilgalaikį puslaidininkių akcijų išpardavimą visame pasaulyje. Šią savaitę nuosmukis dar labiau pagilėjo, investuotojams toliau iš naujo vertinant DI bumo ekonomiką pigesnės Kinijos konkurencijos fone.

Didžiausias smūgis Azijos mikroschemų gamintojams

Azijos puslaidininkių bendrovių akcijos antradienį krito, o nuosmukiui regione vadovavo Pietų Korėja, nes tokie modeliai kaip „Kimi K3“ iškėlė naujų klausimų dėl išlaidų DI infrastruktūrai, praneša „Reuters“. „Kospi“ indeksas, kuriam priklauso mikroschemų gigantai „SK Hynix“ ir „Samsung Electronics“, yra viena labiausiai nukentėjusių rinkų nuo tada, kai „Moonshot AI“ liepos 16 d. pristatė šį modelį. „Deutsche Bank“ strategai teigė, kad pagrindiniai pasaulinio išpardavimo veiksniai buvo atsinaujinęs susirūpinimas dėl Kinijos konkurencijos ir investicijų į DI išlaidų.reuters+3

Šis išpardavimas primena 2025 m. pradžios nuosmukį, kurį sukėlė „DeepSeek“, kai kita Kinijos laboratorija įrodė, kad konkurencingą DI našumą galima pasiekti žymiai mažesnėmis išlaidomis. Kai kurie analitikai nesutiko su panika: bendrovė „Morningstar“ „Kimi K3“ sukeltą išpardavimą apibūdino kaip „neracionalų“, teigdama, kad didelių atvirojo svorio modelių palaikymui vis tiek reikia didelių skaičiavimo resursų. Tačiau investuotojų nerimas išliko.tradingkey

„Nvidia“ vadovas J. Huangas gina atvirojo svorio modelius

„Nvidia“ ↘ 0.98% generalinis direktorius Jensenas Huangas šią savaitę įsitraukė į politinius debatus, įspėdamas JAV įstatymų leidėjus neriboti atvirojo svorio DI sistemų. Antradienį susitikęs su demokratais senatoriais Marku Warneriu ir Adamu Schiffu, J. Huangas žurnalistams sakė: „Amerikos pramonei reikia atvirojo svorio dėl saugumo ir apsaugos. Tai iš tiesų svarbu visos pramonės gyvybingumui“.cnbc

J. Huango pastabos nuskambėjo D. Trumpo administracijai ir Kongresui ieškant sprendimų dėl „Kimi K3“ keliamo iššūkio. Šis modelis konkuruoja su „Anthropic“ bei „OpenAI“ produktais, tačiau yra nemokamai atsisiunčiamas. „Nvidia“ kartu su „Microsoft“ ↘ 0.80%, „Palantir“ ↗ 0.32% ir „Salesforce“ ↗ 1.18% pasirašė laišką, įspėjantį, kad „visuotiniai apribojimai atvirojo kodo pažangiausioms DI sistemoms susilpnintų gynybinį pajėgumą ir keltų riziką sutelkti galią vienose rankose“.cnbc

Senatorius M. Warneris pripažino, kad suvaldyti šią technologiją yra sunku. „Dabar, kai pamatėme pasirodančius tokius Kinijos modelius kaip „Kimi“, o vis daugiau Amerikos bendrovių renkasi atvirąjį kodą, nesu tikras, ar pavyks šį džiną grąžinti atgal į ąsotį“, – sakė jis.cnbc

Struktūrinis lūžis DI konkurencijoje

Pasaulines rinkas slegiantis didesnis susirūpinimas yra tai, ar Kinijos atvirojo svorio strategija nepakerta aukščiausios klasės DI infrastruktūros išlaidų verslo pagrindo. Pasak „Quartz“, maždaug trečdalis pasaulinio DI naudojimo dabar tenka Kinijos atvirojo kodo modeliams, o besivystančių rinkų kūrėjai jais remiasi sutaupydami daugiau nei 90 procentų lėšų, palyginti su „OpenAI“ naudojimu. Atvirųjų modelių eksploatavimo išlaidos per trejus metus sumažėjo maždaug 50 kartų, o našumo atotrūkis nuo uždarųjų modelių sumažėjo iki maždaug 3 procentų.bloomberg

Puslaidininkių gamintojams kyla klausimas, ar pigesni, lengviau prieinami DI modeliai reiškia mažesnę aukščiausios klasės įrangos, lėmusios rekordines pajamas, paklausą, ar platesnis pritaikymas galiausiai pareikalaus dar daugiau skaičiavimo pajėgumų.