Skattaherferð Kína gegn aflandssjóðum skekur munaðarvörumarkaðinn

Víðtæk skattaherferð kínverskra stjórnvalda á erlendar eignir veldur miklum titringi í fjármálum ofurríkra borgara landsins og á alþjóðlegum munaðarvörumarkaði, en nýjar reglur leggja 20% skatt á eignir í aflandssjóðum og skatteftirlit færist í aukana hvað varðar aðrar erlendar tekjur.

Hinir ríku keppast við að endurmeta sjóði sína

Reglur sem fjármálaráðuneyti Kína og skattstjórn landsins settu þann 24. júlí leggja 20% tekjuskatt einstaklinga á verðmætaaukningu eigna sem fluttar eru í aflandssjóði og 20% árlegan skatt á tekjur aflandssjóða, að sögn Reuters ↘ 0.33%. Ógreiddir skattar af eignum sem komið hefur verið fyrir í aflandssjóðum frá því í janúar 2023, sem og af tekjum sjóðanna fyrir árið 2026, verða að vera uppgerðir innan 90 daga, eða fyrir 21. október, ella eiga menn á hættu sektarheimildir.reuters+2

Aðgerðirnar hafa hrint af stað kapphlaupi meðal efnaðra Kínverja sem reyna nú að meta skattskyldu sína og stokka upp fjárfestingasöfn sín. Allt að 1,2 billjónir Bandaríkjadala sem ofurríkir Kínverjar eiga á mörkuðum á borð við Hong Kong og Singapúr eru í húfi, samkvæmt skýrslu BCG sem Reuters vitnar til. Meira en helmingur ofurríkra Kínverja notar aflandsfyrirtæki og fjölskyldusjóði til að sýsla með auðæfi sín, að því er fram kemur í skýrslum frá Julius Baer og KPMG.reuters+1

„Það er ekkert hægt að hlaupast undan þessu, engin leið að endurskipuleggja,“ sagði Ryan Lin, lögmaður í Singapúr. „Eina leiðin er að gefa þetta ekki upp og leysa upp sjóðinn.“qatar-tribune+1

Munaðarvörumerki finna fyrir kuldanum

Skattaherferðin dregur einnig úr neyslu ríkustu neytenda Kína. Sala hjá 25 stærstu munaðarvörumerkjunum í Kína dróst saman um meira en 10% í júlí, samkvæmt úttekt Bloomberg meðal þriggja greiningarfyrirtækja, sem er mikill viðsnúningur frá mikilli sölu fyrr á árinu. Vörumerki í eigu LVMH, eins og Louis Vuitton og Dior, ásamt Gucci í eigu Kering, sýndu öll tveggja stafa samdrátt í mánuðinum. Hermès ↗ 0.02% fór úr vexti í samdrátt, á meðan hægði á vexti hjá Chanel og Prada ↘ 0.53%.bloomberg+1

Þessi samdráttur kemur á sama tíma og munaðarvörumarkaður Kína var rétt farinn að ná jafnvægi eftir að hafa skroppið saman um 3% til 5% árið 2025, samkvæmt Bain & Company.btb

Ótti við víðtækari skattherferð

Mörgum efnuðum Kínverjum stendur mesta ógnin af því sem kann að fylgja í kjölfar. Fáeinum vikum eftir tilkynninguna um skatt á aflandssjóði byrjuðu stjórnvöld að skattleggja tekjur af vátryggingasamningum erlendis. Greinendur Bank of America ↘ 0.27% skrifuðu að skatteftirlitið gæti á endanum náð til launatekna erlendis.qatar-tribune

„Herferðin er án fordæma og virðist komin til að vera,“ sagði Christopher Beddor, aðstoðarframkvæmdastjóri greiningadeildar Gavekal Dragonomics í Kína. „Það er auðvelt að sjá fyrir sér hvernig þetta gæti samfleytt öðrum markmiðum, eins og harðara eftirliti með gjaldeyrishöftum.“reuters+1

Carlos Casanova, yfirhagfræðingur Asíudeildar svissneska einkabankans UBP, sagði nýju aðgerðirnar „gefa til kynna víðtækari skattabreytingar þar sem stjórnvöld leita fjölbreyttari tekjulinda“ í ljósi erfiðleika á fasteignamarkaði Kína. Hann bætti við að þetta „gæti hægt á fjármagnsflæði til Hong Kong og annarra fjármálamiðstöðva í Asíu.“qatar-tribune