ԱԲ-ի զարգացումն այլևս սահմանափակում են էներգիան և հիշողությունը, այլ ոչ չիպերը

Արհեստական բանականության զարգացումը հապաղող խոչընդոտն այլևս պրոցեսորը չէ: Խնդիրը մնացած ամեն ինչն է. հիշողությունը, էլեկտրաէներգիան և աշխարհաքաղաքական այն կառուցվածքը, որն անհրաժեշտ է չիպերը սահմաններով տեղափոխելու համար:

GlobalData-ի նոր վերլուծությունը, որը հրապարակվել է օգոստոսի 5-ին, ցույց է տալիս, որ ԱԲ ենթակառուցվածքների ծախսերը մտել են մի փուլ, որտեղ կապիտալ ներդրումները, մատակարարման շղթայի կայունությունը և առևտրային քաղաքականությունն ավելի շատ են որոշում տեղակայման արագությունը, քան բուն հաշվարկային պահանջարկը: Այս փոփոխությունն ակնհայտ է այս եկամուտների հաշվետվությունների մրցաշրջանի արդյունքներում. SK Hynix-ի ↘ 3.12% զուտ եկամուտն աճել է 397.5%-ով տարեկան կտրվածքով, Samsung-ինը` 486.7%-ով, իսկ Micron-ինը ↘ 2.22%` 1,398.3%-ով: Այս ամենը պայմանավորված է բարձր թողունակությամբ հիշողության դեֆիցիտով, որի պատճառով DRAM-ի հզորություններն ամբողջությամբ վաճառված են մինչև 2026 թվականը:bloomberg+2

700 միլիարդ դոլարի կապիտալ ցիկլը

Հսկա ամպային ընկերությունների կապիտալ ծախսերը նոր դարաշրջանի ամենահստակ ազդանշանն են: Bloomberg-ի տվյալներով, ԱՄՆ ամենախոշոր չորս ամպային ընկերություններն այժմ ծրագրում են այս տարի կապիտալ ծախսերի վրա հատկացնել մինչև 725 միլիարդ դոլար, հիմնականում ԱԲ տվյալների կենտրոնների սարքավորումների համար: Microsoft-ը ↗ 0.52%, Alphabet-ը ↘ 3.58% և Meta-ն ↗ 1.02% յուրաքանչյուրը գրանցել են կապիտալ ծախսերի 65%-ից ավելի աճ տարեկան կտրվածքով: Alphabet-ը 2026 թվականի իր կանխատեսումը բարձրացրել է մինչև 175-ից 190 միլիարդ դոլար, Meta-ն` 125-ից 145 միլիարդ դոլար, իսկ Microsoft-ը` 120-ից 190 միլիարդ դոլար: GlobalData-ն սա անվանում է «կորպորատիվ պատմության մեջ խաղաղ ժամանակաշրջանի ամենամեծ կապիտալ ցիկլը»:it-online+1

Nvidia-ի ↘ 1.47% զուտ եկամուտը ավելի քան եռապատկվել է տվյալների կենտրոնների պահանջարկի հաշվին, մինչդեռ TSMC Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited-ի ↘ 1.20% զուտ եկամուտն աճել է 77.4%-ով, նույնիսկ երբ առաջադեմ հանգույցների հզորությունները չեն հասցնում բավարարել պատվերները: Constellation Energy-ի ↗ 0.16% զուտ եկամտի 1,247.5% թռիչքն ընդգծում է այն, ինչ GlobalData-ի վերլուծաբան Մուրթի Գրանդհին անվանում է իրական սահմանափակող գործոն. «Այժմ հիմնական սահմանափակող գործոնը էլեկտրաէներգիան է, այլ ոչ թե չիպերը, ինչի մասին հսկա ամպային ընկերություններն հստակ նշել են վերջին եկամուտների զանգերի ընթացքում»:technologyforyou+1

Աշխարհաքաղաքականությունը ներառված է թվերում

Առևտրային քաղաքականությունը դարձել է ծախսերի մշտական փոփոխական: 2026 թվականի հունվարին Թրամփի վարչակազմը 232-րդ հոդվածի համաձայն 25% մաքսատուրքեր սահմանեց ԱԲ որոշակի առաջադեմ չիպերի վրա: TSMC-ն, Samsung-ը և SK Hynix-ը կորցրին Չինաստանում իրենց արտադրական գործարանների համար «Ստուգված վերջնական օգտագործողի» համընդհանուր ազատումները և այժմ պահանջում են ԱՄՆ-ի ամենամյա լիցենզիաներ: Pax Silica համաձայնագիրը, որը ստորագրվել է երկու տասնյակ երկրների կողմից 2025 թվականի դեկտեմբերին, պաշտոնականացնում է կիսահաղորդիչների վստահելի մատակարարման շղթան Չինաստանի ազդեցության գոտուց դուրս:technologyforyou+1

IDC-ն կանխատեսում է, որ համաշխարհային ԱԲ ենթակառուցվածքների ծախսերը 2026 թվականին կհասնեն մոտ 497 միլիարդ դոլարի, ինչը մոտ 53%-ով ավելի է, քան 2025 թվականին, և մինչև 2029 թվականը կգերազանցի 1 տրիլիոն դոլարը: «Ռիսկը ԱԲ պահանջարկի դանդաղումը չէ», — ասել է Գրանդհին, «այլ էներգիայի, հիշողության և լիցենզավորման սահմանափակումները, որոնք սահմանափակում են տեղակայման արագությունը»:stocktitan+1