Shell finalise l’acquisition d’ARC Resources pour 16,5 milliards de dollars

Shell ↗ 0.67% a finalisé l'acquisition du producteur canadien de pétrole et de gaz ARC Resources le 2 septembre, étendant ainsi l'empreinte de la major dans l'une des régions de gaz naturel les plus prolifiques d'Amérique du Nord, alors que la concurrence mondiale pour les actifs d'approvisionnement liés au GNL s'intensifie.

La transaction, d'une valeur d'entreprise d'environ 16,5 milliards de dollars, ajoute immédiatement environ 370 000 barils équivalent pétrole par jour de production de gaz naturel et de liquides au portefeuille de Shell, ainsi que plus de 1,5 million d'acres nets dans le bassin de Montney en Colombie-Britannique et en Alberta. ARC apporte également environ 2 milliards de barils équivalent pétrole de réserves prouvées et probables à la fin de 2025.finance.yahoo+1

Modalités de l'accord et approbations

Selon les termes de l'accord, les actionnaires d'ARC ont reçu 8,20 dollars canadiens en numéraire et 0,40247 action ordinaire Shell pour chaque action ordinaire d'ARC. Sur la base du cours de clôture de l'action Shell le 2 septembre et des taux de change en vigueur, la valeur des capitaux propres s'élevait à environ 13,9 milliards de dollars, Shell assumant environ 2,5 milliards de dollars de dette nette et d'obligations de location. La contrepartie en actions a été financée par 3,3 milliards de dollars en numéraire et 10,6 milliards de dollars en actions Shell nouvellement émises.tradingview+2

Les actionnaires d'ARC ont approuvé la transaction lors d'une assemblée extraordinaire le 14 juillet, et la principale approbation réglementaire finale en vertu de la Loi sur Investissement Canada a été accordée le 25 août.eurasiabusinessnews+1

"Aujourd'hui, nous accueillons nos collègues d'ARC chez Shell et nous sommes impatients de nous appuyer sur leur culture de haute performance, leur excellence opérationnelle et leur expertise technique dans le bassin de Montney au Canada", a déclaré le PDG de Shell, Wael Sawan, dans un communiqué.tradingview

Stratégie GNL et perspectives de croissance

L'acquisition renforce les ambitions de Shell dans le domaine du GNL au Canada. Shell détient une participation de 40 % dans LNG Canada, le principal terminal d'exportation sur la côte de la Colombie-Britannique, et ses actifs existants de Groundbirch alimentent déjà l'installation. Les ressources gazières non exploitées d'ARC se situent à proximité de ces opérations et pourraient fournir un approvisionnement supplémentaire pour LNG Canada, y compris une éventuelle deuxième phase qui reste soumise à une décision d'investissement finale.eurasiabusinessnews

Shell prévoit que l'opération portera la croissance de la production de ses activités de gaz intégré et d'amont à environ 4 % par an jusqu'en 2030, contre environ 1 % avant l'acquisition. La direction a indiqué que la transaction générera des rendements à deux chiffres et augmentera le flux de trésorerie disponible par action à partir de 2027. Shell prévoit également environ 250 millions de dollars de synergies annualisées dans l'année suivant la finalisation.egyptoil-gas+2

Contexte industriel plus large

L'opération figure parmi les plus importantes transactions en amont de 2026, à un moment où les transactions axées sur le gaz ont atteint leur plus haut niveau depuis plus d'une décennie, les producteurs cherchant à obtenir des réserves à long terme liées à la capacité d'exportation de GNL. Pour le Canada, cela renforce le rôle croissant du bassin de Montney en tant que source de gaz naturel pour les marchés nationaux et les clients internationaux de GNL le long de la côte Pacifique.eurasiabusinessnews