Les marchés mondiaux reculent après la hausse des taux de la Banque du Japon

Les actions et les obligations mondiales ont été sous pression vendredi à la fin d'une semaine de resserrement monétaire coordonné, la Banque du Japon devenant la dernière grande institution à relever ses taux face à une inflation persistante alimentée par un pétrole au-dessus de 100 dollars le baril.

Une semaine de hausses de taux

La BOJ a relevé son taux directeur de 1% à 1.25% lors d'un vote de 7 contre 2 vendredi, portant les coûts d'emprunt à un plus haut de 31 ans. Cette décision clôt une semaine qui avait débuté mercredi par la première hausse des taux de la Réserve fédérale en plus de trois ans, portant le taux des fonds fédéraux dans une fourchette cible de 3.75% à 4%. La Banque centrale européenne avait relevé ses taux la semaine précédente et souligné la nécessité d'un resserrement supplémentaire.devdiscourse+4

À Wall Street, le Dow Jones Industrial Average a perdu 0.4%, le S&P 500 a reculé de 0.2% et le Nasdaq Composite a glissé de 0.1% vendredi. Les actions européennes ont chuté de 1.1%. L'indice mondial MSCI ↗ 0.62% a reculé de 0.2%.devdiscourse

Reuters a rapporté que la perspective d'un nouveau cycle mondial de resserrement des taux "se précise" à mesure que les banques centrales augmentent leurs taux et signalent que d'autres pourraient suivre. La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a tempéré vendredi les attentes du marché concernant des hausses agressives, déclarant que la banque adoptait une "réponse mesurée" et que les taux ne bougent pas "au même rythme que le prix de l'énergie".reuters+1

Rendements et dollar

Le rendement du Trésor américain à 10 ans a atteint 5% plus tôt dans la semaine, son plus haut niveau depuis 2007, avant de se détendre légèrement autour de 4.95% après que la hausse des taux de la Fed a montré sa détermination face à l'inflation. Les rendements des obligations souveraines coréennes, allemandes et japonaises ont également reculé modestement mais sont restés proches de leurs sommets pluriannuels.biz.chosun+2

Le président de la Fed, Kevin Warsh, a déclaré que "l'inflation est trop élevée et dure depuis trop longtemps", soulignant que "l'objectif principal est la stabilité des prix". L'indice du dollar a progressé de 0.1%, tandis que le yen japonais a faibli de 0.6% face au billet vert à 156.88 pour un dollar après la décision de la BOJ.devdiscourse+1

Pétrole et Moyen-Orient

Le brut Brent a chuté pour la troisième séance consécutive vendredi mais est resté au-dessus de 100 dollars le baril alors que les traders évaluaient les perturbations de l'offre au Moyen-Orient face aux espoirs de routes maritimes alternatives. Une semaine d'attaques des Houthis a menacé les infrastructures pétrolières saoudiennes, bien que le transfert par l'Arabie saoudite de certaines exportations via le détroit d'Ormuz ait apaisé les craintes d'une rupture majeure de l'approvisionnement.cnbc+2

"Le marché prend conscience d'un environnement de taux d'intérêt plus élevés pour l'avenir", a déclaré Kieran Osborne, directeur des investissements chez Mission Wealth. "La situation au Moyen-Orient ne semble pas près de s'apaiser".devdiscourse