L’introduction en bourse de 28 milliards de dollars de SK Hynix aux États-Unis est sursouscrite plusieurs fois

L'introduction en bourse d'environ 28 milliards de dollars de SK Hynix aux États-Unis est sursouscrite plusieurs fois avant la fixation du prix jeudi, selon Bloomberg News, reflétant un fort appétit des investisseurs mondiaux désireux de s'exposer au fabricant sud-coréen de puces mémoire, au cœur du boom de l'IA.tradingview+1

L'offre, lancée lundi, verra la clôture des carnets d'ordres le 8 juillet à 16h00, heure de New York, les souscripteurs cessant d'accepter de nouvelles souscriptions en raison d'une demande écrasante. La cotation sous le ticker SKHY sur le Nasdaq ↗ 0.99% devrait débuter vendredi.mezha+3

Investisseurs piliers et structure de l'opération

Trois investisseurs piliers — Baillie Gifford Overseas Limited, Coatue Management et Situational Awareness Partners — ont collectivement manifesté un intérêt d'environ 7 milliards de dollars avant le lancement officiel. La société émet 17,79 millions de nouvelles actions sous forme d'American Depositary Receipt, chaque ADR représentant un dixième d'une action ordinaire.eciks+2

SK Hynix a révisé son objectif de levée de fonds à 43,14 billions de wons (environ 28,21 milliards de dollars) contre un objectif précédent de 45,45 billions de wons, suite à un récent repli de ses actions cotées à Séoul. Le prix de référence a été fixé à 242 500 wons par ADR sur la base de la clôture de la société le 3 juillet à la Bourse de Corée, selon Reuters.qz+1

La demande en IA soutient l'appétit des investisseurs

L'opération pourrait se classer comme la plus grande vente d'actions initiale par une entreprise étrangère aux États-Unis, éclipsant l'introduction en bourse de Saudi Aramco en 2019. La capitalisation boursière de SK Hynix a plus que triplé cette année pour dépasser 1 000 milliards de dollars, portée par sa domination sur les puces mémoire à large bande passante utilisées dans les centres de données d'IA.bloomberg+2

La société détenait 56 à 58 % du marché des puces HBM au premier trimestre 2026, avec des revenus en hausse de 198 % sur un an et des marges opérationnelles dépassant 70 %. SK Hynix a déclaré que toute sa gamme de puces mémoire pour 2026 est déjà pré-vendue aux clients.eciks

Le produit de l'introduction en bourse financera l'expansion des capacités et de nouvelles usines de fabrication pour répondre à la demande liée à l'IA, selon The Wall Street Journal News Corp ↘ 3.58%. SK Hynix prévoit de commencer à transférer des fonds vers la Corée du Sud vers le 15 juillet, en convertissant une partie du produit en dollars en wons, a rapporté Reuters.wsj+1