Grab rachète Atome Financial pour 1,49 milliard de dollars pour booster son offre BNPL

Grab Holdings ↘ 1.37% a annoncé mardi avoir conclu un accord pour acquérir une participation majoritaire de 60% dans la plateforme de paiement différé Atome Financial, basée à Singapour, pour 1,49 milliard de dollars en numéraire. Il s'agit de la plus grosse opération jamais réalisée par le géant du VTC, qui accélère ainsi son expansion dans le crédit à la consommation en Asie du Sud-Est.reuters+1

La transaction, structurée en deux phases, verra Grab prendre le contrôle initial d'Atome, avec un accord pour acheter les 40% restants environ deux ans après la clôture de la première phase, selon un communiqué de presse de l'entreprise. La première phase devrait être finalisée d'ici le troisième trimestre 2027, sous réserve des approbations réglementaires.grab+1

Un accord en deux phases avec prix variable

Selon les termes annoncés mardi, 260 millions de dollars sur les 1,49 milliard de la transaction sont destinés au capital de croissance primaire d'Atome. Le prix de la seconde phase dépendra des performances d'Atome, avec un plancher de valorisation à 2 milliards de dollars et un plafond à 4,5 milliards, selon Reuters. Au moins la moitié du montant de la seconde phase sera réglée en numéraire.fintechnews+2

Grab financera l'acquisition initiale entièrement sur ses réserves de trésorerie existantes. L'équipe de direction d'Atome Financial, dirigée par Jefferson Chen, continuera de gérer l'activité après la clôture de la première phase, date à laquelle Grab l'intégrera dans son segment Services Financiers.grab+1

Mise à l'échelle des services financiers

Atome opère à Singapour, en Malaisie, aux Philippines, en Indonésie et en Thaïlande, proposant du financement BNPL, des prêts à la consommation, des cartes BNPL et des prêts numériques. La plateforme a enregistré 25 millions d'utilisateurs cumulés et travaille avec plus de 30 000 marques, avec un portefeuille de prêts bruts d'environ 1 milliard de dollars.fintechnews

Le président et directeur des opérations de Grab, Alex Hungate, a déclaré que l'utilisation de pointe de l'IA par Atome pour souscrire des prêts numériques à des millions d'utilisateurs dans la région, tout en gérant efficacement les risques, aidera à renforcer et à faire croître l'ensemble de l'écosystème de Grab.grab

Des objectifs relevés signe de confiance

Cet accord intervient après que Grab a annoncé son premier bénéfice net annuel de 200 millions de dollars en 2025 pour un chiffre d'affaires de 3,37 milliards de dollars. Avec l'acquisition d'Atome, Grab a relevé ses objectifs pour 2028 à 1,7 milliard de dollars d'EBITDA ajusté et une croissance annuelle composée du chiffre d'affaires supérieure à 30% entre 2025 et 2028. Le segment des services financiers devrait à lui seul générer 500 millions de dollars d'EBITDA ajusté et un portefeuille de prêts bruts de plus de 6 milliards de dollars d'ici 2028.investors.grab+3

Cette acquisition fait suite à une série d'opérations récentes de Grab, notamment le rachat de la plateforme d'investissement américaine Stash Financial et un accord pour acheter les activités taïwanaises de Foodpanda pour 600 millions de dollars.fintechnews