Bénéfices en nette hausse pour Glencore, qui vise une cotation en Australie en octobre

Glencore a fait état mercredi d'une hausse de 86 % de son résultat ajusté au premier semestre, tiré par sa branche de négoce de matières premières qui a tiré parti de la volatilité des marchés de l'énergie provoquée par le conflit au Moyen-Orient. Le groupe a également annoncé son intention d'effectuer une cotation secondaire sur la Bourse d'Australie en octobre.

Le négoce porte des résultats records

Le géant minier et négociant coté à Londres a enregistré un EBITDA ajusté de 10,1 milliards de dollars au premier semestre 2026, contre 5,43 milliards un an plus tôt, dépassant les prévisions moyennes des analystes qui s'établissaient à 9,5 milliards de dollars. Le bénéfice net est repassé dans le vert à 4,4 milliards de dollars, contre une perte de 655 millions de dollars sur la même période un an auparavant. Le chiffre d'affaires a progressé de 49 % pour atteindre 174,4 milliards de dollars.asktraders+1

La division négoce a plus que doublé son EBIT ajusté à 3,3 milliards de dollars, tandis que l'EBITDA du segment industriel a progressé de 72 % à 6,5 milliards de dollars. Le directeur général Gary Nagle a attribué cette performance au blocage du détroit d'Ormuz, un point de passage stratégique, qui a perturbé les marchés du pétrole, du GNL et du fret, propulsant le pétrole Brent à 120 dollars le baril.miningmx

« Ce qui avait commencé l'année comme un complexe énergétique relativement bien approvisionné s'est rapidement orienté vers une priorité donnée à la sécurité d'approvisionnement et à l'accès aux matières premières physiques », a déclaré Gary Nagle.miningmx

Une cotation en Australie pour séduire les fonds de pension

Glencore a déclaré avoir l'intention de demander une cotation secondaire sur l'ASX via des CHESS Depositary Interests, visant une admission en octobre. La société a cité comme motivations clés l'important réservoir de capitaux de retraite de l'Australie, le quatrième plus grand au monde et le plus dynamique parmi les pays de l'OCDE, ainsi qu'une base d'investisseurs spécialisée dans les ressources naturelles.marketscreener+1

Cette décision intervient 12 mois après que Glencore a renoncé à transférer sa cotation principale à New York, et fait suite à l'échec des discussions menées plus tôt cette année avec Rio Tinto ↗ 1.54% en vue d'un rapprochement qui aurait créé le plus grand groupe minier mondial. Glencore détient également une cotation secondaire sur le JSE à Johannesburg.wsj+1

« Pour les investisseurs australiens, cela offrirait un accès accru à une exposition diversifiée au cuivre, à un moment où les opportunités d'investissement locales se sont réduites à la suite de la consolidation du secteur », a expliqué Gary Nagle.miningmx

Retours aux actionnaires et perspectives

La société a annoncé un versement exceptionnel en numéraire de 8,5 cents par action, représentant environ 1 milliard de dollars, financé par l'excédent de capital issu des actions Bunge ↘ 4.72% reçues lors de la fusion de sa filiale agricole Viterra avec le négociant américain de matières premières. Glencore a également annoncé un programme de rachat d'actions de 500 millions de dollars à finaliser d'ici février 2027, portant le total des retours aux actionnaires annoncés pour 2026 à environ 3,5 milliards de dollars. La dette nette a baissé de 1 milliard de dollars pour s'établir à 10,2 milliards de dollars.lse

Glencore a relevé sa prévision d'EBITDA indicatif pour l'ensemble de l'exercice 2026 à environ 19,7 milliards de dollars. L'action a gagné plus de 5 % dans les premiers échanges mercredi matin à la Bourse de Londres.asktraders