Anthropic reporte son introduction en bourse à mi-octobre et sécurise une ligne de crédit de 15 milliards

Anthropic, le créateur de l'assistant IA Claude, se dirige vers ce qui pourrait devenir la plus grande introduction en bourse de l'histoire, les banquiers valorisant l'entreprise jusqu'à 2 000 milliards de dollars, soit plus du double de sa dernière valorisation privée de 965 milliards de dollars. L'introduction, initialement prévue pour fin septembre, a été décalée à la mi-octobre, selon Forbes et Reuters.ijr+1

Une ligne de crédit massive et un syndicat important

Morgan Stanley ↗ 0.25% dirige la souscription, avec Goldman Sachs ↗ 0.44%, JPMorgan ↘ 0.00% et Citigroup ↗ 0.25% occupant des rôles de premier plan au sein d'un syndicat de dix-sept banques. Anthropic finalise simultanément une facilité de crédit renouvelable d'environ 15 milliards de dollars, les banques de premier rang s'engageant chacune à hauteur d'environ 1,25 milliard de dollars d'exposition au bilan pour sécuriser leurs positions de souscription.forbes+1

L'entreprise a soumis confidentiellement un projet de déclaration d'enregistrement à la SEC le 1er juin 2026 et devrait déposer son prospectus publiquement fin septembre avant de lancer un roadshow à la mi-octobre. Une date d'introduction avant les élections de mi-mandat de novembre reste le calendrier de travail, selon Forbes.ijr+2

La hausse des revenus soutient la valorisation

Le taux de revenus annualisé d'Anthropic a dépassé les 65 milliards de dollars en août, contre 47 milliards plus tôt dans l'année, selon les chiffres de Bloomberg cités par Forbes. L'entreprise a également déclaré son premier résultat opérationnel ajusté positif, une étape qu'aucun autre laboratoire d'IA de pointe n'a atteinte. Les banquiers évalueraient l'introduction en bourse par rapport aux projections de revenus de 2028, situées entre 190 et 200 milliards de dollars, pour justifier le chiffre de 2 000 milliards.forbes

L'entreprise a levé 65 milliards de dollars lors d'un financement de série H en mai pour une valorisation post-money de 965 milliards de dollars, Amazon Amazon.com, Inc. ↗ 1.48% détenant environ 21 pour cent et Alphabet ↘ 0.38% environ 15 pour cent. Un début à 2 000 milliards de dollars éclipserait l'introduction en bourse de SpaceX à 1,77 000 milliards de dollars en juin, devenant ainsi la plus grande de l'histoire.startuphub+2

Partie d'une vague plus large d'introductions en bourse dans l'IA

L'introduction d'Anthropic survient dans une période historique où les entreprises d'IA entrent sur les marchés publics. SpaceX est entré en bourse en juin, et OpenAI se prépare également à le faire, les trois entreprises visant collectivement environ 3,8 000 milliards de dollars de capitalisation boursière combinée. Les stratèges d'Evercore ISI ont établi des parallèles entre la vague actuelle et les booms technologiques passés, avertissant que si le sentiment reste fort, l'afflux de grandes offres pourrait peser sur les actions IA existantes.gurufocus+1

Le retard, associé à l'ampleur de la facilité de crédit, suggère qu'Anthropic n'est pas pressé d'accepter un prix réduit. Comme l'a noté Forbes, "une entreprise qui organise quinze milliards de dollars de crédit de secours avant de déposer son dossier ne va pas sur le marché parce qu'elle a besoin d'argent".forbes