Amazon obtient 80 milliards de dollars de financement pour l’IA

Amazon.com, Inc. ↘ 1.41% a mis en place des accords de financement avec ses fournisseurs lui permettant d'emprunter jusqu'à 80 milliards de dollars sur la valeur du matériel qu'elle achète. Bloomberg a décrit cette initiative comme le dernier effort de l'entreprise pour conserver une flexibilité financière tout en dépensant des centaines de milliards de dollars dans l'infrastructure d'intelligence artificielle. Les conditions figurent dans le rapport trimestriel d'Amazon pour la période close le 30 septembre, déposé auprès de la SEC le 30 octobre. Ce même document montre que le total des engagements de dépenses de l'entreprise s'élève à 883 milliards de dollars.bloomberg.com+1

Fonctionnement du dispositif

Amazon peut emprunter dans le cadre de cet accord à sa discrétion, du premier trimestre 2027 au troisième trimestre 2028, a rapporté TokenPost à partir du document. Le montant pouvant être tiré dépend de la taille, du calendrier et de la tarification de ses commandes. Les prêts seront assortis de taux d'intérêt variables et chacun arrivera à échéance cinq ans après son tirage. Les prêteurs obtiendront des garanties sur certains des actifs achetés, et tout solde impayé sera comptabilisé comme dette à long terme. Le document ne précise pas quels actifs garantiront les prêts, selon Investing.com via Yahoo Finance.finance.yahoo.com+1

Les 80 milliards de dollars constituent un plafond, et non une somme déjà empruntée par Amazon, et cette divulgation ne signifie pas que l'entreprise utilisera la totalité de cette enveloppe. Par ailleurs, Amazon a contracté un prêt à terme non garanti de 17,5 milliards de dollars en septembre, arrivant à échéance en septembre 2029.tokenpost.com

Hausse des engagements et flux de trésorerie négatif

Les engagements de dépenses totaux d'Amazon ont atteint 883 milliards de dollars fin septembre. Ce chiffre couvre la dette et les intérêts, les baux n'ayant pas encore commencé, les obligations d'achat de biens immobiliers et d'équipements, ainsi que d'autres éléments. C'est une hausse de 36% par rapport à trois mois plus tôt et plus du double du niveau d'il y a un an.finance.yahoo.com

Ces dépenses importantes ont également pesé sur le flux de trésorerie disponible. Pour les 12 mois clos le 30 septembre, le flux de trésorerie opérationnel a augmenté de 29% pour atteindre 168,3 milliards de dollars, mais le flux de trésorerie disponible a enregistré une sortie de 42,4 milliards, contre une entrée de 14,8 milliards un an plus tôt. Ce basculement fait suite à une augmentation de 94,8 milliards de dollars des achats de biens immobiliers et d'équipements, qu'Amazon a attribuée principalement à l'IA. Les actions d'Amazon ont chuté d'environ 2% vendredi à la mi-journée, au lendemain de l'annonce par l'entreprise de dépenses d'investissement plus élevées que prévu pour le troisième trimestre.stocktitan.net+1

Un nouveau canal de financement

Jusqu'à présent, Amazon finançait ses centres de données et ses puces grâce à la trésorerie générée par ses activités de cloud et de vente au détail, ainsi qu'avec ses plus importantes émissions d'obligations d'entreprise. Le PDG d'Amazon Web Services, Matt Garman, a déclaré lors d'une interview vendredi que l'entreprise cherchait des moyens de financer ses opportunités de manière "responsable" afin de pouvoir "répondre à la demande des clients à la plus grande échelle possible", selon Futu News. Le même média a précisé qu'Amazon maintenait ses prévisions de dépenses d'investissement pour 2026 à environ 220 milliards de dollars.news.futunn.com+1