Las acciones de chips de memoria caen tras el nuevo modelo de DeepSeek

Las acciones de SanDisk ↘ 1.36% cayeron más de un 5% el lunes mientras los inversores se deshacían de acciones de chips de memoria en respuesta al último modelo de IA de DeepSeek, que demostró reducciones drásticas en la cantidad de memoria necesaria para ejecutar cargas de trabajo de IA. La venta masiva afectó a todo el sector: Micron Technology ↗ 0.39% cayó cerca de un 5%, SK Hynix ↘ 0.46% bajó más de un 7% en Seúl, y Western Digital ↘ 3.51% y Seagate Technology ↘ 4.19% retrocedieron más de un 4% cada una.ibtimes+1

El detonante fue el modelo V4.1 Flash de DeepSeek, lanzado el 10 de septiembre, que introdujo cambios arquitectónicos que redujeron el consumo de caché clave-valor a aproximadamente una cuarta parte de la memoria de alto ancho de banda y una octava parte del almacenamiento SSD de su predecesor. En términos prácticos, esto permite al modelo atender de cuatro a ocho veces más usuarios simultáneos con el mismo espacio de memoria. El lanzamiento impactó primero en los mercados coreanos el 11 de septiembre, provocando una caída del 3.5% en Samsung Electronics y del 2.2% en SK Hynix, antes de extenderse a los mercados estadounidenses el lunes.startupfortune+2

Un doble golpe para las acciones de chips

Las preocupaciones relacionadas con DeepSeek se vieron agravadas por un debate paralelo sobre el ritmo del desarrollo de la IA. El CEO de Anthropic, Dario Amodei, publicó el sábado un ensayo de 3,800 palabras titulado "Debemos moderar la frontera", pidiendo una desaceleración coordinada en todo el sector en el desarrollo de capacidades de IA. Líderes de otras empresas de IA respaldaron rápidamente la iniciativa. Las acciones de chips en general siguieron la tendencia: Marvell Technology ↗ 1.32% perdió cerca de un 8% en las operaciones previas a la apertura, mientras que Intel ↘ 0.05% también cayó bruscamente. Los futuros del Nasdaq se desplomaron un 1.78%.blockonomi+4

No todos aceptaron el argumento de la seguridad. Michael Burry, el gestor de fondos de cobertura conocido por su apuesta contra el mercado inmobiliario estadounidense antes de la crisis de 2008, desestimó los llamamientos a la desaceleración en X como "interesados", argumentando que los modelos de lenguaje extensos no son inteligencia artificial genuina y, por lo tanto, "no tienen nada de IA que ralentizar". Sugirió que la retórica sirve como una cobertura conveniente antes de las salidas a bolsa planificadas, escribiendo que "las OPI necesitan exageración y fanfarria".businessinsider

La tesis alcista bajo presión

El repunte del sector de memoria se ha basado en la suposición de que las cargas de trabajo de IA requerirían cantidades cada vez mayores de memoria de alto ancho de banda y almacenamiento flash NAND. El rango de 52 semanas de SanDisk abarca desde aproximadamente 82 hasta 2,354 dólares, lo que refleja un entusiasmo extraordinario de los inversores. Entre los 24 analistas que cubren la acción, la calificación promedio sigue siendo de compra.stockanalysis+1

Queda por ver si las ganancias de eficiencia de DeepSeek resultan ser un caso aislado o si señalan un cambio más amplio. Algunos ingenieros señalan que, si bien la reducción de la huella de memoria de inferencia es significativa, no disminuye la enorme memoria necesaria para entrenar grandes modelos de IA, lo que sugiere que las implicaciones a largo plazo podrían ser más matizadas de lo que implica la venta masiva del lunes.ibtimes