Las acciones de Arm se disparan por la demanda de CPUs para IA

Las acciones de Arm Holdings ↗ 17.16% se dispararon cerca de un 17% el lunes, cerrando cerca de los 323 dólares en el Nasdaq y liderando un repunte generalizado en el sector de semiconductores, a medida que los inversores ajustaban sus expectativas sobre la demanda de CPUs ante la rápida adopción del agente de IA Muse de Meta Platforms ↗ 11.34% y la creciente confianza en las ambiciones de Arm en los centros de datos.seekingalpha+1

El movimiento, que añadió unos 49.000 millones de dólares en valor de mercado en una sola sesión, se produjo sin ningún anuncio de producto por parte de Arm. En cambio, el repunte reflejó una convergencia de factores: la popularidad del agente de IA autónomo Muse de Meta, que los inversores creen que aumentará significativamente la carga de trabajo de las CPUs para tareas de inferencia; los recientes comentarios del CEO Rene Haas sobre que la demanda de la CPU para AGI de Arm ha superado los 2.000 millones de dólares para los años fiscales 2027 y 2028; y un entorno macroeconómico favorable con la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro y del precio del petróleo.benzinga+3

Muse de Meta redefine el mercado de CPUs

El repunte de los chips del lunes fue notablemente específico para las CPUs. Intel ↗ 12.14% subió cerca de un 12% y AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↗ 9.95% escaló alrededor de un 9%, mientras que el ETF iShares Semiconductor ↗ 4.93% solo ganó un 3%, según Yahoo Finance, lo que confirma que el movimiento se concentró en los fabricantes de procesadores y no en una compra generalizada de chips. El agente Muse de Meta, que ha escalado rápidamente en las clasificaciones de la App Store en EE. UU., ejecuta tareas persistentes en segundo plano que requieren muchos más recursos de CPU que las interacciones tradicionales con chatbots. Ninguna empresa de chips hizo un anuncio formal vinculando a Muse con pedidos específicos, lo que significa que el mercado estaba descontando una lectura de demanda más que nuevos negocios revelados.finance.yahoo+3

La CPU para AGI de Arm y el impulso financiero

La trayectoria de Arm proporcionó un respaldo fundamental. En una entrevista con CNBC el 16 de septiembre, Haas afirmó que se sentía más confiado desde la presentación de resultados de julio en que la empresa puede satisfacer la creciente demanda de su CPU para AGI de 136 núcleos, un procesador diseñado específicamente para centros de datos que se lanzará en el cuarto trimestre de 2026. Los compromisos de los clientes para este chip ya han superado los 2.000 millones de dólares para los años fiscales 2027 y 2028, aunque la capacidad de fabricación asegurada cubre cerca de 1.000 millones de ese flujo.xtb+3

El informe anual del año fiscal 2026 de la empresa, presentado como 6-K el 18 de septiembre, mostró unos ingresos anuales de aproximadamente 4.920 millones de dólares, un 22,8% más que el año anterior, con un beneficio antes de impuestos que creció alrededor de un 27%. Los ingresos del primer trimestre del año fiscal 2027 alcanzaron los 1.290 millones de dólares, un aumento del 22%, con las regalías de centros de datos más que duplicándose respecto al año anterior.ts2+3

El respaldo de SoftBank y las dudas sobre la valoración

SoftBank añadió otra capa a la historia al ampliar su préstamo de margen respaldado por acciones de Arm a 25.000 millones de dólares, un aumento de 5.000 millones, según un informe de Bloomberg citado por varios medios. La medida señala la confianza de los prestamistas en la liquidez de la acción, pero también vincula el precio de las acciones de Arm más estrechamente a la estrategia de inversión en IA más amplia de SoftBank, que incluye un compromiso de casi 65.000 millones de dólares con OpenAI.invezz+1

Al cierre del lunes, Arm cotizaba a unas 70 veces los ingresos del año fiscal 2026, muy por encima del precio objetivo promedio de Wall Street de unos 299 dólares. Los analistas siguen siendo mayoritariamente positivos, con 17 recomendaciones de compra frente a cinco de mantener y ninguna de venta, pero persisten las preocupaciones de gobernanza sobre un bono de rendimiento propuesto para el CEO de hasta 800 millones de dólares, que los asesores de voto ISS y Glass Lewis han instado a los accionistas a rechazar.stockstotrade+2