JBS acuerda una empresa conjunta de 2.500 millones de dólares con la indonesia Danantara

El procesador de carne brasileño JBS ↘ 2.50% anunció el viernes que ha acordado formar una empresa conjunta con PT Danantara, una filial del fondo soberano de Indonesia, en un acuerdo que asegura 2.500 millones de dólares en inversión para expandir la producción de proteínas en el sudeste asiático, Australia y Nueva Zelanda.bloomberg+1

La nueva empresa mantendrá la propiedad total del capital de las operaciones existentes de JBS en Australia y Nueva Zelanda, mientras que Danantara asumirá una participación del 25% en la entidad, según una notificación regulatoria citada por Bloomberg.bloomberg

Estructura del acuerdo

La inversión de 2.500 millones de dólares de Danantara se desplegará por etapas, con 800 millones de dólares pagaderos al cierre y el resto invertido a lo largo de un periodo de hasta tres años, según el análisis de la notificación realizado por Finimize. Durante los dos primeros años tras el cierre, el capital solo podrá destinarse al sector de proteínas de Indonesia antes de ampliarse al resto de la región.finimize

Una vez que el capital social de Danantara esté totalmente desembolsado, la empresa conjunta podrá añadir hasta 2.500 millones de dólares en financiación mediante deuda, lo que podría duplicar su base de capital. Un periodo de bloqueo mutuo de cinco años y el objetivo explícito de salir a bolsa indican que los socios pretenden cotizar eventualmente la entidad como una empresa pública independiente.finimize

Justificación estratégica

La alianza se dirige a uno de los mercados de proteínas de más rápido crecimiento del mundo. El aumento de los ingresos y la expansión de la clase media en el sudeste asiático están impulsando la demanda de productos cárnicos, e Indonesia, con más de 270 millones de habitantes, representa una gran oportunidad para proyectos nuevos y expansiones.seekingalpha+1

JBS, que ya es el mayor productor de carne del mundo, gana un socio con gran capacidad financiera y conexiones locales, mientras que Danantara asegura exposición a un operador global consolidado con décadas de experiencia en Australia y Nueva Zelanda.

Próximos pasos

El acuerdo sigue sujeto a las aprobaciones regulatorias correspondientes, y se espera que los detalles se concreten en los próximos meses antes de que comience la fase de ejecución. La estructura de segregación aísla eficazmente los flujos de caja de Australia y Nueva Zelanda, lo que permitirá a los inversores valorar con el tiempo el negocio por sus propios méritos en lugar de como una sola línea dentro del portafolio global de JBS.mezha+1