JBS gründet 2,5 Milliarden Dollar schweres Joint Venture mit Danantara

Der brasilianische Fleischkonzern JBS ↗ 2.12% gab am Freitag bekannt, ein Joint Venture mit PT Danantara vereinbart zu haben, einem Arm des indonesischen Staatsfonds. Die Vereinbarung sichert Investitionen in Höhe von 2,5 Milliarden US-Dollar zur Ausweitung der Proteinproduktion in Südostasien, Australien und Neuseeland.bloomberg+1

Das neue Gemeinschaftsunternehmen wird die vollständigen Eigentumsrechte am bestehenden Australien- und Neuseeland-Geschäft von JBS halten. Danantara übernimmt laut einer von Bloomberg zitierten Börsenmeldung einen Anteil von 25 % an der Gesellschaft.bloomberg

Struktur des Deals

Die Investition von Danantara über 2,5 Milliarden US-Dollar wird schrittweise bereitgestellt: 800 Millionen US-Dollar werden bei Abschluss fällig, der Rest wird über einen Zeitraum von bis zu drei Jahren investiert, wie aus einer Analyse der Meldung durch Finimize hervorgeht. In den ersten zwei Jahren nach Abschluss darf das Kapital ausschließlich im indonesischen Proteinsektor eingesetzt werden, bevor es auf die breitere Region ausgeweitet wird.finimize

Sobald das Eigenkapital von Danantara vollständig eingezahlt ist, kann das Venture Fremdkapital von bis zu 2,5 Milliarden US-Dollar aufnehmen, was die Kapitalbasis potenziell verdoppeln würde. Eine gegenseitige Haltefrist von fünf Jahren und das erklärte Ziel eines Börsengangs deuten darauf hin, dass die Partner die Gesellschaft letztendlich als eigenständiges börsennotiertes Unternehmen an die Börse bringen wollen.finimize

Strategischer Hintergrund

Die Partnerschaft zielt auf einen der weltweit am schnellsten wachsenden Märkte für Proteine ab. Steigende Einkommen und eine wachsende Mittelschicht in ganz Südostasien treiben die Nachfrage nach Fleischprodukten an. Indonesien bietet mit seinen mehr als 270 Millionen Einwohnern eine bedeutende Gelegenheit für Neu- und Ausbauprojekte.seekingalpha+1

JBS, bereits der größte Fleischproduzent der Welt, gewinnt einen finanzstarken Partner mit lokalen Verbindungen, während sich Danantara die Beteiligung an einem etablierten globalen Akteur mit jahrzehntelanger Erfahrung in Australien und Neuseeland sichert.

Wie es weitergeht

Der Deal steht noch unter dem Vorbehalt behördlicher Genehmigungen. Es wird erwartet, dass die Details in den kommenden Monaten finalisiert werden, bevor die Umsetzungsphase beginnt. Durch die Carve-out-Struktur werden die Cashflows in Australien und Neuseeland wirksam abgetrennt. Dies ermöglicht es Investoren, das Geschäft letztendlich nach seinen eigenen Merkmalen zu bewerten und nicht nur als eine einzelne Position im breiteren Portfolio von JBS.mezha+1