Inversores de Anthropic venden acciones de la OPI con prima

Algunos patrocinadores de Anthropic están intentando vender parte de sus asignaciones esperadas en la oferta pública inicial de la compañía antes de que las acciones comiencen a cotizar. Están pidiendo a los nuevos compradores que paguen más que el precio de oferta. JonesTrading Institutional Services está comercializando un bloque de acciones de Anthropic por valor de hasta 500 millones de dólares para inversores que esperan grandes asignaciones, informó Bloomberg el 10 de noviembre. Los compradores pagarían una comisión del 3% al 5% sobre el precio final de la OPI.bloomberg.com

Estas operaciones previas a la cotización muestran cuánta demanda esperan los inversores para lo que Bloomberg calificó como la mayor salida a bolsa registrada. La oferta apareció el mismo día en que el creador de Claude estableció los términos del acuerdo.bloomberg.com

Términos de la OPI establecidos

En una presentación actualizada el martes, Anthropic dijo que ofrecería 825 millones de acciones Clase A a un precio de entre 70 y 78 dólares cada una, informó CNBC. La compañía también comenzó su gira de presentación para comercializar el acuerdo. En el extremo superior del rango, la venta recaudaría hasta 64.400 millones de dólares y valoraría a la compañía en aproximadamente 1.4 billones de dólares sobre una base totalmente diluida, según Reuters. Se espera que las acciones comiencen a cotizar en el Nasdaq ↗ 1.40% el 19 de noviembre bajo el símbolo "ANT".reuters.com+2

Anthropic también recaudará 26.000 millones de dólares a través de una colocación privada separada con inversores principales, informó Reuters. Esos inversores incluyen a Google de Alphabet ↘ 0.38%, Nvidia ↘ 5.47% y Advanced Micro Devices ↗ 1.30%. Los suscriptores liderados por Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 0.44% y Morgan Stanley ↗ 0.25% pueden comprar hasta 123,75 millones de acciones adicionales, y se espera que hasta el 20% de la oferta se destine a inversores minoristas, informó TechCrunch.techcrunch.com+1

Una valoración menor a la esperada

El rango se sitúa muy por debajo de la valoración de 2 billones de dólares que algunos medios habían reportado semanas antes, y llega durante una venta masiva de acciones de IA, señaló Fortune. Reuters dijo que la valoración se quedó ligeramente corta respecto a lo que algunos inversores esperaban, lo que convierte al acuerdo en una prueba de la confianza de Wall Street en el auge de la IA.fortune.com

El lunes por la noche, los preparativos para la cotización sufrieron un contratiempo. Anthropic envió brevemente a los bancos una presentación que mostraba una recaudación de hasta 69.300 millones de dólares a un precio de 70 a 80 dólares por acción, luego la retractó y dijo que los detalles de precios eran inexactos, informó Reuters.reuters.com

Crecimiento sólido, compromisos pesados

Los ingresos de Anthropic aumentaron a 33.200 millones de dólares en los primeros nueve meses de 2026, y la compañía se ha comprometido a gastar alrededor de 895.400 millones de dólares, principalmente en computación e infraestructura, informó Yahoo Finance. Sus ingresos anualizados eran de unos 81.000 millones de dólares al 31 de octubre, según Reuters.finance.yahoo.com+1

Los compradores en el bloque de JonesTrading apostarían a que la demanda de las acciones se mantenga una vez que comience la cotización. Pagar entre un 3% y un 5% por encima del precio de la OPI solo tiene sentido si la acción abre por encima de ese valor.