Fjárfestar í Anthropic selja hlutabréf fyrir útboð með yfirverði

Sumir bakhjarlar Anthropic reyna nú að selja hluta af væntanlegum úthlutunum sínum í hlutafjárútboði fyrirtækisins áður en viðskipti hefjast. Þeir krefjast þess að nýir kaupendur greiði hærra verð en útboðsgengið. JonesTrading Institutional Services er að markaðssetja hlutabréf í Anthropic fyrir allt að 500 milljónir dala fyrir fjárfesta sem eiga von á stórum úthlutunum, að því er Bloomberg greindi frá 10. nóvember. Kaupendur myndu greiða 3% til 5% álag ofan á endanlegt útboðsverð.bloomberg.com

Þessi viðskipti fyrir skráningu sýna hversu mikillar eftirspurnar fjárfestar vænta eftir því sem Bloomberg kallar stærstu hlutafjárskráningu sögunnar. Tilboðið birtist sama dag og framleiðandi Claude setti skilmála fyrir samningnum.bloomberg.com

Skilmálar útboðsins settir

Í uppfærðri skráningu á þriðjudag sagði Anthropic að fyrirtækið myndi bjóða 825 milljónir A-hluta á verðbilinu 70 til 78 dalir á hlut, að sögn CNBC. Fyrirtækið hóf einnig kynningarferð sína til að markaðssetja útboðið. Ef miðað er við efri mörk verðbilsins myndi salan afla allt að 64,4 milljarða dala og virðismeta fyrirtækið á um 1,4 billjónir dala miðað við fulla þynningu, samkvæmt Reuters. Gert er ráð fyrir að viðskipti með hlutabréfin hefjist á Nasdaq ↗ 1.40% þann 19. nóvember undir auðkenninu ANT.reuters.com+2

Anthropic mun einnig afla 26 milljarða dala með sérstöku lokuðu útboði til kjölfestufjárfesta, að sögn Reuters. Þessir fjárfestar eru meðal annars Google hjá Alphabet ↘ 0.38%, Nvidia ↘ 5.47% og Advanced Micro Devices ↗ 1.30%. Tryggingastofnanir undir forystu Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 0.44% og Morgan Stanley ↗ 0.25% geta keypt allt að 123,75 milljónir hluta til viðbótar og gert er ráð fyrir að allt að 20% útboðsins fari til almennra fjárfesta, að sögn TechCrunch.techcrunch.com+1

Lægra virðismat en búist var við

Verðbilið er talsvert undir 2 billjóna dala virðismati sem sumir fjölmiðlar höfðu greint frá vikum fyrr, og það kemur á tímum söluþrýstings á gervigreindarhlutabréf, benti Fortune á. Reuters sagði að virðismatið væri örlítið lægra en sumir fjárfestar hefðu búist við, sem gerir útboðið að prófsteini á traust Wall Street á gervigreindarbyltingunni.fortune.com

Seint á mánudag lenti undirbúningur skráningarinnar í smá vandræðum. Anthropic sendi bönkum stuttlega skráningu sem sýndi fjármögnun upp á allt að 69,3 milljarða dala á 70 til 80 dali á hlut, en dró hana síðan til baka og sagði verðupplýsingarnar rangar, að sögn Reuters.reuters.com

Öflugur vöxtur, miklar skuldbindingar

Tekjur Anthropic jukust í 33,2 milljarða dala á fyrstu níu mánuðum ársins 2026 og fyrirtækið hefur skuldbundið sig til að eyða um 895,4 milljörðum dala, aðallega í tölvuafl og innviði, að sögn Yahoo Finance. Tekjuflæði fyrirtækisins var um 81 milljarður dala þann 31. október, samkvæmt Reuters.finance.yahoo.com+1

Kaupendur í JonesTrading blokkinni veðja á að eftirspurnin eftir hlutabréfunum haldist þegar viðskipti hefjast. Að greiða 3% til 5% yfir útboðsverði er aðeins skynsamlegt ef hlutabréfið opnar hærra en það.