El dólar registra su mayor alza en dos semanas tras datos calientes de IPP

El dólar estadounidense se disparó el jueves después de que datos de precios al productor más altos de lo esperado y el aumento de los precios del petróleo reforzaran las expectativas del mercado de que la Reserva Federal subirá las tasas de interés en su reunión de la próxima semana, provocando ondas expansivas en divisas, bonos y metales preciosos.

El Bloomberg Dollar Spot Index subió hasta un 0.4%, su mayor ganancia intradía desde el 28 de agosto, con todas las divisas del G10 cayendo frente al billete verde. El movimiento se produjo después de que la Oficina de Estadísticas Laborales informara que el IPP general subió un 5.4% interanual en agosto, el mayor aumento en tres meses, mientras que la lectura subyacente, excluyendo alimentos y energía, subió un 0.2% mensual, con la cifra de julio revisada al alza al 0.3%.bloomberg+2

El petróleo y la geopolítica amplifican los temores inflacionarios

Los datos del IPP llegaron en un contexto de precios de energía en alza impulsados por la escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán. El crudo Brent subió brevemente a 105 dólares por barril el jueves tras nuevos ataques al transporte marítimo en el Golfo y ataques reportados a la infraestructura petrolera iraní.moomoo+1

Danske Bank señaló que "las preocupaciones sobre el suministro se intensificaron durante la noche después de que EE. UU. dijera que había destruido cinco petroleros iraníes, mientras que Irán tomó represalias con ataques a una base utilizada por EE. UU. en Jordania y a buques cerca del Estrecho de Ormuz". Mark McCormick, estratega jefe de divisas de BMO, advirtió que nuevos aumentos en los precios del petróleo implican "presiones inflacionarias persistentes" en los próximos meses, añadiendo que los mercados podrían estar subestimando los riesgos de inflación.currencynews+1

Las apuestas por alzas de tasas se disparan y los metales preciosos caen

Los operadores asignan ahora una probabilidad de aproximadamente el 70% a una subida de tasas de la Fed en la reunión del FOMC de la próxima semana, frente a niveles más bajos a principios de semana. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años subió hacia el 4.92%, su nivel más alto desde 2023.tradingview+2

El dólar más fuerte y el aumento de los rendimientos castigaron a los metales preciosos. El oro cayó un 1.68% por debajo de los 4,386 dólares por onza, mientras que la plata se desplomó más de un 5%. La libra cayó de más de 1.3550 a alrededor de 1.3530 frente al dólar tras los datos, aunque las expectativas de un mayor endurecimiento del Banco de Inglaterra limitaron las pérdidas de la libra esterlina. La subida de tasas de 25 puntos básicos del Banco Central Europeo el jueves, acompañada de advertencias sobre los riesgos de inflación impulsados por Oriente Medio, ofreció al euro cierto apoyo relativo.moomoo+3

Todas las miradas puestas en el IPC del viernes

La atención se centra ahora en el informe del Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. del viernes, la última lectura importante de inflación antes de la decisión de septiembre de la Fed. Si los precios al consumidor confirman las persistentes presiones inflacionarias señaladas por el IPP del jueves, las apuestas del mercado por una subida de tasas podrían consolidarse aún más, proporcionando un impulso adicional para el dólar. Como señaló ING antes de los datos, el dólar había estado "sorprendentemente moderado a pesar de los precios más altos de la energía y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses", una dinámica que el informe del IPP del jueves parece haber corregido.moomoo+1