El dólar alcanza máximo de varias semanas mientras el conflicto EE.UU.-Irán impulsa el petróleo y cambia apuestas de tasas

El dólar estadounidense alcanzó su nivel más alto en varias semanas el miércoles, a medida que los renovados enfrentamientos entre Estados Unidos e Irán dispararon los precios del petróleo y empujaron a los inversores hacia la relativa seguridad de los activos estadounidenses, reconfigurando las expectativas de tasas en las principales economías.

El índice dólar, que mide al billete verde frente a una cesta de seis divisas, subió a 99.808, mientras que el euro cayó a cerca de 1.1570 dólares y el yen japonés rondó el nivel psicológicamente sensible de 160 por dólar. El crudo Brent superó los 95 dólares por barril después de que las fuerzas estadounidenses atacaran objetivos militares iraníes y Teherán respondiera con ataques de misiles y drones contra instalaciones estadounidenses en Oriente Medio, lo que generó nuevas preocupaciones sobre el suministro energético a través del Estrecho de Ormuz.reuters+1

Cambio en las expectativas de tasas

El shock energético ha complicado las perspectivas de política monetaria a nivel mundial. Los mercados ahora descuentan una probabilidad de aproximadamente el 68% de un alza de tasas de la Reserva Federal en su reunión del 15 al 16 de septiembre, frente al 40% de la semana anterior, según la herramienta FedWatch de CME Group ↘ 0.45%. La Fed ha mantenido su tasa de referencia en 3.5% a 3.75% desde principios de 2026.businessupturn+1

"Esperamos que el BCE termine su ciclo de alzas para fin de año, mientras que la Reserva Federal probablemente apenas esté comenzando a subir las tasas", dijo George Brown, economista senior de Schroders, quien añadió que la ampliación de los diferenciales de tasas debería empujar al euro hacia 1.10 dólares para fin de año.reuters

El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años subió hasta el 4.818%, su nivel más firme desde finales de 2023, mientras que el rendimiento de referencia a 10 años de Japón extendió su repunte al 3.01%. El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, dijo que las alzas consecutivas de tasas podrían ser una posibilidad, ayudando al yen a mantenerse justo por debajo de 160 por dólar.reuters

Los mercados emergentes sienten la presión

La fortaleza del dólar repercutió en los mercados emergentes. La rupia india cayó 2 paise a 94.97 frente al dólar el miércoles, con el crudo Brent y el aumento de los rendimientos del Tesoro pesando sobre el sentimiento. El Banco de la Reserva de la India había intervenido agresivamente el martes, vendiendo al menos 5.000 millones de dólares en el mercado al contado para defender el nivel de 95 en medio de persistentes salidas de carteras extranjeras.hdfcsky+2

El Sensex de la India cayó bruscamente en las primeras operaciones del miércoles, ya que los precios más altos del petróleo y los rendimientos elevados de los bonos alimentaron las preocupaciones inflacionarias. Los inversores extranjeros han retirado aproximadamente 2 billones de rupias de las acciones indias en dos meses, la peor fuga de capitales desde que India se abrió a la inversión extranjera en 1993, según datos citados por el Financial Times.business-standard+1

Qué sigue

El dólar neozelandés también cayó más de un 1% frente al billete verde incluso después de que su banco central subiera las tasas, lo que refleja la preocupación de que la orientación adjunta fuera menos agresiva de lo esperado. Los datos preliminares mostraron que solo cuatro buques de carga cruzaron el Estrecho de Ormuz el martes, en comparación con un promedio de 10 días de aproximadamente 13, lo que subraya la gravedad de la interrupción.businessupturn+1

"Cualquier desescalada de las tensiones podría apoyar a la rupia en niveles más bajos", dijo Anuj Choudhary de Mirae Asset Sharekhan, pero añadió que los operadores siguen centrados en los próximos datos de empleo de EE.UU. y la decisión de la Fed de septiembre.dtnext