Dolar na několikatýdenním maximu, konflikt mezi USA a Íránem žene vzhůru ropu

Americký dolar ve středu vystoupal na svou nejvyšší úroveň za několik týdnů, protože obnovené boje mezi Spojenými státy a Íránem poslaly ceny ropy prudce vzhůru a přiměly investory k přesunu do relativního bezpečí amerických aktiv, což změnilo očekávání ohledně úrokových sazeb napříč hlavními ekonomikami.

Dolarový index, který měří hodnotu americké měny vůči koši šesti měn, vzrostl na 99,808, zatímco euro oslabilo na zhruba 1,1570 dolaru a japonský jen se pohyboval poblíž psychologicky citlivé hranice 160 jenů za dolar. Ropa Brent zdražila nad 95 dolarů za barel poté, co americké síly zaútočily na íránské vojenské cíle a Teherán odpověděl raketovými a dronovými útoky na americká zařízení na Blízkém východě, což vyvolalo nové obavy o dodávky energie přes Hormuzský průliv.reuters+1

Změna očekávání ohledně sazeb

Energetický šok zkomplikoval výhled měnové politiky po celém světě. Trhy nyní počítají se zhruba 68% pravděpodobností zvýšení úrokových sazeb americkou centrální bankou (Fed) na jejím zasedání 15. až 16. září, což je nárůst z přibližně 40 % o týden dříve, podle nástroje FedWatch společnosti CME Group ↗ 1.54%. Fed drží svou základní sazbu na úrovni 3,5 % až 3,75 % od začátku roku 2026.businessupturn+1

"Očekáváme, že ECB ukončí svůj cyklus zvyšování sazeb do konce roku, zatímco Federální rezervní systém pravděpodobně teprve začne sazby zvyšovat," uvedl George Brown, hlavní ekonom společnosti Schroders, který dodal, že rostoucí rozdíly v úrokových sazbách by měly do konce roku posunout euro směrem k 1,10 dolaru.reuters

Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů vzrostl až na 4,818 %, což je nejvíce od konce roku 2023, zatímco výnos japonských desetiletých dluhopisů pokračoval v růstu na 3,01 %. Guvernér japonské centrální banky Kazuo Ueda uvedl, že postupné zvyšování sazeb by mohlo být možné, což pomohlo jenu udržet se těsně pod hranicí 160 za dolar.reuters

Rozvíjející se trhy cítí napětí

Síla dolaru se projevila i na rozvíjejících se trzích. Indická rupie ve středu oslabila o 2 paisy na 94,97 za dolar, přičemž ceny ropy Brent a rostoucí výnosy dluhopisů negativně ovlivnily sentiment. Indická centrální banka v úterý agresivně intervenovala a prodala na spotovém trhu nejméně 5 miliard dolarů, aby bránila úroveň 95 v reakci na trvalý odliv zahraničního portfoliového kapitálu.hdfcsky+2

Indický index Sensex ve středečním ranním obchodování prudce klesl, protože vyšší ceny ropy a zvýšené výnosy dluhopisů přiživily obavy z inflace. Zahraniční portfolioví investoři stáhli z indických akcií během dvou měsíců přibližně 2 biliony rupií, což je nejhorší odliv kapitálu od doby, kdy se Indie v roce 1993 otevřela zahraničním investicím, uvádějí data citovaná deníkem Financial Times.business-standard+1

Co bude následovat

Novozélandský dolar rovněž oslabil o více než 1 % vůči americké měně, a to i poté, co tamní centrální banka zvýšila sazby, což odráží obavy, že doprovodné pokyny byly méně jestřábí, než se očekávalo. Předběžné údaje ukázaly, že v úterý Hormuzským průlivem propluly pouze čtyři nákladní lodě ve srovnání s desetidenním průměrem kolem 13 plavidel, což podtrhuje závažnost narušení.businessupturn+1

"Jakékoli zmírnění napětí může podpořit rupii na nižších úrovních," uvedl Anuj Choudhary ze společnosti Mirae Asset Sharekhan, ale dodal, že obchodníci se nadále soustředí na nadcházející údaje o zaměstnanosti v USA a zářijové rozhodnutí Fedu.dtnext