Η Powerchip αυξάνει τις τιμές των DRAM κατά 45% εν μέσω επιδείνωσης της έλλειψης

Η ταϊβανέζικη Powerchip Semiconductor Manufacturing Corp ανακοίνωσε αυτόν τον μήνα ότι αυξάνει τις τιμές των DRAM κατά 45%, προειδοποιώντας ότι η διαρθρωτική έλλειψη προσφοράς που οδηγεί σε αυτή την αύξηση ενδέχεται να διαρκέσει έως το 2027 και ότι περαιτέρω αυξήσεις τιμών παραμένουν πιθανές. Η εταιρεία αύξησε επίσης τις τιμές των τσιπ διαχείρισης ενέργειας και οδηγών οθόνης κατά 10 έως 15%, με άμεση ισχύ.taipeitimes

Τα κέρδη δείχνουν ισχυρή ανάκαμψη εσόδων

Οι αυξήσεις των τιμών ανακοινώθηκαν παράλληλα με την ενημέρωση για τα κέρδη του β' τριμήνου 2026 της Powerchip, η οποία έδειξε τα έσοδα να αυξάνονται κατά 27% σε τριμηνιαία βάση και 53% σε ετήσια βάση. Το μεικτό περιθώριο κέρδους βελτιώθηκε στο 28% και τα ταμειακά διαθέσιμα της εταιρείας αυξήθηκαν απότομα, αν και τα καθαρά κέρδη μειώθηκαν κατά 77% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες για το 2026 έχουν οριστεί στα 488 εκατομμύρια δολάρια. Η JPMorgan αναβάθμισε τη μετοχή σε «overweight» τον Ιούνιο, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 100 NT$ και προβλέποντας ότι τα μεικτά περιθώρια κέρδους θα μπορούσαν να φτάσουν το 47% έως το τέλος του 2027, καθώς οι τιμές των χυτηρίων μνήμης και λογικής συνεχίζουν να ανεβαίνουν.tradingview+1

Επιδείνωση της έλλειψης σε ολόκληρο τον κλάδο

Η προειδοποίηση της Powerchip ευθυγραμμίζεται με μια ολοένα και πιο ζοφερή συναίνεση στον κλάδο. Ο διευθύνων σύμβουλος της SK Hynix, Kwak Noh-jung, δήλωσε στο Reuters την περασμένη εβδομάδα ότι το 2027 θα είναι «η χειρότερη χρονιά στην ιστορία του κλάδου από την άποψη της προσφοράς», προσθέτοντας ότι η ζήτηση των πελατών θα υπερβαίνει την ικανότητα προσφοράς «ακόμη και μετά το 2030». Σύμφωνα με το TechWire Asia, επικαλούμενο το Nikkei Asia, οι κορυφαίοι προμηθευτές στις ΗΠΑ και τη Νότια Κορέα επεκτείνουν την παραγωγή DRAM με ρυθμό που θα καλύπτει μόνο το 60% περίπου της ζήτησης έως το 2027, με ένα κενό περίπου 40% να παραμένει μεταξύ προσφοράς και ζήτησης. Η Counterpoint Research ανέφερε ότι οι συνθήκες προσφοράς και ζήτησης στην αγορά μνήμης δεν αναμένεται να σταθεροποιηθούν πριν από το 2028.techwireasia+1

Η ζήτηση για AI στη ρίζα του προβλήματος

Η έλλειψη πηγάζει σε μεγάλο βαθμό από το γεγονός ότι οι κατασκευαστές μνήμης ανακατευθύνουν την παραγωγική τους ικανότητα προς τη μνήμη υψηλού εύρους ζώνης (HBM) που χρησιμοποιείται στα κέντρα δεδομένων AI, περιορίζοντας την προσφορά συμβατικών DRAM για ηλεκτρονικά είδη ευρείας κατανάλωσης. Η IDC σημείωσε ότι αυτή η ανακατανομή από τα smartphone και τους υπολογιστές προς λύσεις μνήμης AI υψηλού περιθωρίου κέρδους έχει ωθήσει τις τιμές των DRAM απότομα προς τα πάνω και έχει περιορίσει τη διαθεσιμότητα. Η εταιρεία ερευνών προέβλεψε ότι η αύξηση της προσφοράς DRAM για το 2026 θα παραμείνει κάτω από τα ιστορικά πρότυπα. Για τους πελάτες στα ηλεκτρονικά είδη ευρείας κατανάλωσης και την εταιρική πληροφορική, η αναφορά της Powerchip σε «διαρθρωτική» έλλειψη ενισχύει το μήνυμα ότι το αυξημένο κόστος μνήμης αποτελεί πλέον τη νέα βάση για το άμεσο μέλλον.idc