Εκρηκτική άνοδος κερδών για Mercuria και Gunvor λόγω του πολέμου στο Ιράν

Ο πόλεμος στο Ιράν χάρισε στους μεγαλύτερους οίκους εμπορίας εμπορευμάτων παγκοσμίως μια από τις πιο κερδοφόρες περιόδους στην ιστορία τους, με τη Mercuria Energy Group και την Gunvor Group να γίνονται οι τελευταίες εταιρείες που αναφέρουν εκρηκτικά κέρδη λόγω της αναταραχής στις παγκόσμιες αγορές ενέργειας.

Τα κέρδη της Mercuria για το εννεάμηνο έως τον Ιούνιο αυξήθηκαν κατά 122% σε ετήσια βάση στα 2,01 δισ. δολάρια, ενώ η Gunvor ανέφερε αύξηση 644% στα καθαρά κέρδη της, φτάνοντας τα 909 εκατ. δολάρια για το πρώτο εξάμηνο του έτους, σύμφωνα με τα οικονομικά στοιχεία που δημοσίευσε το Bloomberg. Τα αποτελέσματα αυτά ακολουθούν αντίστοιχα μεγάλες αποδόσεις της Glencore, της Trafigura και άλλων εμπορικών οίκων νωρίτερα φέτος.bloomberg+1

Μια χρυσή εποχή βασισμένη στις διαταραχές

Η σύγκρουση, η οποία ξεκίνησε στα τέλη Φεβρουαρίου, προκάλεσε αυτό που ο Διεθνής Οργανισμός Ενέργειας χαρακτήρισε ως τη «μεγαλύτερη διαταραχή εφοδιασμού στην ιστορία της παγκόσμιας αγοράς πετρελαίου», εγκλωβίζοντας δεξαμενόπλοια στον Περσικό Κόλπο και αναδιαμορφώνοντας τις εμπορικές ροές παγκοσμίως. Για τους εμπόρους εμπορευμάτων που ήταν εξοπλισμένοι για να διαχειριστούν το χάος, η διαταραχή δημιούργησε προσοδοφόρες ευκαιρίες αρμπιτράζ στις αγορές πετρελαίου, φυσικού αερίου και μετάλλων.wikipedia

«Αυτές οι διαταραχές της αγοράς δημιούργησαν ελκυστικές ευκαιρίες αρμπιτράζ για την Gunvor», ανέφερε η εταιρεία στο σχόλιο που συνόδευε τα αποτελέσματά της. Τα κέρδη του πρώτου εξαμήνου της Gunvor ήταν από τα ισχυρότερα που έχει καταγράψει ποτέ, ξεπερνώντας τα κέρδη όλων των προηγούμενων ετών εκτός από τρία, θέτοντας την εταιρεία σε τροχιά προσέγγισης του ρεκόρ των 2,36 δισ. δολαρίων που σημειώθηκε το 2022.caliber

Τα στοιχεία εννεαμήνου της Mercuria υποδηλώνουν ότι η εταιρεία παρήγαγε σχεδόν 1 δισ. δολάρια σε κέρδη μόνο κατά το τρίμηνο έως τον Ιούνιο. Η εταιρεία επωφελήθηκε επίσης από τις πιο στενές αγορές χαλκού, καθώς οι αυξημένες αποστολές του μετάλλου προς τις Ηνωμένες Πολιτείες έχουν περιορίσει τις παγκόσμιες προμήθειες. Τα ίδια κεφάλαιά της αυξήθηκαν κατά 33% κατά την περίοδο αυτή στα 8,06 δισ. δολάρια, καθώς επεκτείνεται στα μέταλλα και το υγροποιημένο φυσικό αέριο.caliber

Ένα κέρδος για ολόκληρο τον κλάδο

Η Mercuria και η Gunvor προστίθενται σε μια λίστα εμπορικών εταιρειών που ανακοινώνουν εξαιρετικά αποτελέσματα. Ο τομέας εμπορίας ενέργειας της Glencore ανέφερε προσαρμοσμένα EBIT πρώτου εξαμήνου ύψους 2,66 δισ. δολαρίων, από μόλις 40 εκατ. δολάρια ένα χρόνο νωρίτερα, μια αύξηση 66 φορές μεγαλύτερη, σύμφωνα με το Reuters. Η Trafigura κέρδισε 4,09 δισ. δολάρια σε καθαρά κέρδη για το εξάμηνο έως τον Μάρτιο, θέτοντας τις βάσεις για αποτελέσματα ρεκόρ σε ετήσια βάση.cryptobriefing+2

Η πορεία προς αυτά τα κέρδη δεν ήταν εύκολη. Στις αρχές της σύγκρουσης, οι έμποροι έχασαν δισεκατομμύρια αφού βρέθηκαν στη λάθος πλευρά των στοιχημάτων για πτώση των τιμών της ενέργειας, σύμφωνα με έκθεση των Financial Times που επικαλείται τη συμβουλευτική εταιρεία Oliver Wyman. Ωστόσο, η συνεχιζόμενη μεταβλητότητα και η αναδιάταξη της προσφοράς που ακολούθησε υπερκάλυψαν αυτές τις αρχικές απώλειες.ft

Διακράτηση των κερδών

Τόσο η Gunvor όσο και η Mercuria επέλεξαν να διακρατήσουν το μεγαλύτερο μέρος των αυξημένων κερδών τους αντί να τα διανείμουν. Η Gunvor δήλωσε ότι δεν θα καταβάλει μέρισμα το 2026, καθώς αναδομεί τα ίδια κεφάλαιά της μετά από πληρωμή άνω του 1 δισ. δολαρίων στον συνιδρυτή Torbjörn Törnqvist. Η στρατηγική αυτή αντικατοπτρίζει μια ευρύτερη τάση του κλάδου να χρησιμοποιεί τα έκτακτα κέρδη για την ενίσχυση των ισολογισμών και τη χρηματοδότηση της επέκτασης σε νέες αγορές εμπορευμάτων, σε μια εποχή που ο γεωπολιτικός κίνδυνος δεν δείχνει σημάδια υποχώρησης.caliber