Hongkong startet Gold-Clearing-System als Konkurrenz zu London

Hongkong weihte am Dienstag den Probebetrieb seines zentralen Gold-Clearing- und Abwicklungssystems ein und markierte damit den bisher konkretesten Schritt der Stadt, die jahrhundertealte Vormachtstellung Londons bei der globalen Infrastruktur für den Edelmetallhandel herauszufordern.

Regierungschef John Lee Ka-chiu gab auf dem Hong Kong FIC & Bond Connect Summit bekannt, dass die ersten Golddepots und Transaktionsabwicklungen bereits abgeschlossen seien, an denen mehrere Banken und deren Kunden, darunter Bergbauunternehmen, Raffinerien, Juweliere und Investoren, beteiligt waren.info+2

Eine staatlich unterstützte Herausforderung für London

Das System wird von der Hong Kong Precious Metals Central Clearing Company (PMCC) betrieben, einer hundertprozentigen staatlichen Einrichtung unter dem Financial Services and the Treasury Bureau, die im April ihre erste Vorstandssitzung abhielt. Elf Finanzinstitute sitzen im PMCC-Vorstand, darunter HSBC ↗ 0.65%, JPMorgan Chase ↗ 0.54%, UBS ↘ 0.81%, ICBC Industrial and Commercial Bank of China Limited und Bank of China.x+2

Der Clearing-Mechanismus spiegelt die LBMA-Infrastruktur Londons wider und wickelt Geschäfte über nicht zugewiesene Goldkonten ab – ein System, bei dem Händler Ansprüche auf einen Goldpool halten und nicht auf bestimmte nummerierte Barren, was schnellere und kostengünstigere Transaktionen ermöglicht.kucoin+1

Neben dem Clearing-System wurde in Partnerschaft mit der Shanghai Gold Exchange ein neuer Mechanismus namens „Delivery Connect“ eingeführt, der es Teilnehmern ermöglicht, Goldbestände zur Abwicklung von Transaktionen sowohl auf den Märkten in Hongkong als auch in Shanghai zu nutzen. Lee sagte, dass bereits drei Banken teilnehmen und am Dienstag Zwei-Wege-Transfers abgeschlossen würden.chinadailyasia+1

Aufbau eines globalen Gold-Ökosystems

In Zusammenarbeit mit Bloomberg wurde ein neuer Goldpreis-Ticker namens HAU für in Hongkong gehandeltes und abgewickeltes Gold eingeführt, der den Grundstein dafür legen soll, dass die Stadt einen globalen Referenzkurs für Gold beisteuern kann.info+1

Hong Kong Exchanges and Clearing hat zudem seinen Gold-Futures-Kontrakt in US-Dollar wiederbelebt, während die Behörden einen neuen Gold-Futures-Kontrakt in Renminbi mit Lieferunterstützung durch die Shanghai Gold Exchange prüfen.info

Die Stadt verfügt derzeit über eine Goldlagerkapazität von rund 200 Tonnen und plant laut früheren Berichten von Bloomberg, diese auf mehr als 2.000 Tonnen zu erweitern. Die Regierung erwäge zudem Steueranreize für berechtigte Institute, die Goldhandel und -abwicklung in Hongkong betreiben, so Lee.cryptobriefing+2

Geopolitischer Kontext

Die Initiative erfolgt inmitten einer umfassenderen Verschiebung auf den globalen Goldmärkten, die durch geopolitische Spannungen und die Nachfrage der Zentralbanken vorangetrieben wird. Wie die South China Morning Post letzte Woche berichtete, versucht Hongkong schon lange, die Abhängigkeit Asiens von westlichen Preis-Benchmarks für das Edelmetall zu verringern.scmp

„In einer Welt, die von geopolitischen Krisen und makroökonomischer Volatilität geplagt wird, entwickelt sich Gold zu einer der wichtigsten Säulen für Liquidität und Risikomanagement“, sagte Lee. „Wenn Gold der sichere Hafen der Welt ist, dann wird Hongkong sein sicherer Ankerplatz sein.“info