Hongkong lanserar system för guldavräkning för att utmana London

Hongkong invigde på tisdagen testdriften av sitt centrala system för avräkning och clearing av guld, vilket markerar stadens hittills mest konkreta steg mot att utmana Londons månghundraåriga grepp om infrastrukturen för global handel med ädelmetaller.

Chefsminister John Lee Ka-chiu meddelade vid toppmötet Hong Kong FIC & Bond Connect att de första gulddepåerna och transaktionsavräkningarna redan hade slutförts, med deltagande av flera banker och deras kunder, inklusive gruvbolag, raffinaderier, juvelerare och investerare.info+2

En statligt stödd utmaning mot London

Systemet drivs av Hong Kong Precious Metals Central Clearing Company (PMCC), en enhet som är helt statligt ägd under Financial Services and the Treasury Bureau, och som höll sitt första styrelsemöte i april. Elva finansinstitut sitter i styrelsen för PMCC, inklusive HSBC ↘ 5.70%, JPMorgan Chase ↗ 0.52%, UBS ↗ 0.71%, ICBC Industrial and Commercial Bank of China Limited och Bank of China.x+2

Avräkningsmekanismen speglar Londons LBMA-infrastruktur och reglerar affärer genom icke-allokerade guldkonton – ett system där handlare har anspråk på en guldreserv snarare än specifika numrerade tackor, vilket möjliggör snabbare och billigare transaktioner.kucoin+1

Tillsammans med avräkningssystemet lanserades en ny mekanism kallad ”Delivery Connect” i samarbete med Shanghai Gold Exchange, vilket gör det möjligt för deltagare att använda guldinnehav för att reglera transaktioner på både Hongkong- och Shanghaimarknaderna. Lee sade att tre banker redan deltar och att tvåvägsöverföringar skulle slutföras på tisdagen.chinadailyasia+1

Att bygga ett globalt guldekosystem

I samarbete med Bloomberg har en ny guldpristicker kallad HAU introducerats för guld som handlas och regleras i Hongkong, i syfte att lägga grunden för att staden ska kunna bidra till en global referensränta för guld.info+1

Hong Kong Exchanges and Clearing har också vitaliserat sitt terminskontrakt för guld i amerikanska dollar, medan myndigheterna överväger ett nytt terminskontrakt för guld i renminbi med leveransstöd från Shanghai Gold Exchange.info

Staden har för närvarande en lagringskapacitet för guld på cirka 200 ton och planerar att utöka den till över 2 000 ton, enligt tidigare rapporter från Bloomberg. Regeringen överväger också skatteincitament för kvalificerade institutioner som bedriver handel och avräkning av guld i Hongkong, sade Lee.cryptobriefing+2

Geopolitisk kontext

Initiativet kommer mitt i en bredare förskjutning på de globala guldmarknaderna som drivs av geopolitiska spänningar och efterfrågan från centralbanker. Som South China Morning Post rapporterade förra veckan har Hongkong länge försökt minska Asiens beroende av västerländska prisreferenser för ädelmetaller.scmp

”I en värld präglad av geopolitiska kriser och makroekonomisk volatilitet håller guld på att bli en av de viktigaste pelarna för likviditet och riskhantering”, sade Lee. ”Om guld är världens säkra hamn, då kommer Hongkong att vara dess säkra hamn.”info