Singapurský fond GIC nalije 30 miliard dolarů do hedgeových fondů

Singapurský státní fond GIC oznámil plán investovat během následujících tří let dalších 30 miliard dolarů do hedgeových fondů. Jde o jednu z největších kapitálových injekcí do tohoto odvětví ze strany státního investora. Tento krok přichází v době, kdy fond vykázal nejslabší dlouhodobé výnosy od roku 2020.

Sázka na makro a AI

Hlavní investiční ředitel skupiny Bryan Yeo uvedl, že GIC vidí příležitosti v globálních makroekonomických, kvantitativních a multistrategetických hedgeových fondech. Jde o nástroje, které pokrývají více tříd aktiv a dokážou rychle reagovat na změny tržních podmínek. Yeo poznamenal, že GIC již v uplynulém desetiletí své investice do hedgeových fondů ztrojnásobil, přesnou částku však nezveřejnil.bloomberg+1

Fond také směruje kapitál do umělé inteligence, přičemž investuje do infrastruktury pro AI, společností vyvíjejících produkty AI a firem, které tuto technologii využívají ke zlepšení svého provozu. Tato expanze v oblasti AI přichází poté, co GIC v minulém roce varoval před spekulativní bublinou v raných fázích venture capital investic do AI. To naznačuje, že fond nyní vyhledává expozici vůči AI spíše prostřednictvím likvidnějších strategií hedgeových fondů než přes koncentrované venture sázky.reuters+2

Nejslabší výnosy za šest let

Fond GIC zveřejnil v pátek svou výroční zprávu, která ukázala anualizovanou dvacetiletou reálnou míru výnosu 3,4 % za období končící 31. března 2026, což je pokles z 3,8 % v předchozím roce. Anualizovaný nominální výnos za stejné dvacetileté období činil 5,6 %. Organizace Global SWF odhaduje, že GIC spravuje aktiva v hodnotě přibližně 936 miliard dolarů.aol+4

Rostoucí trend mezi státními fondy

Tato alokace odráží širší posun mezi státními suverénními fondy směrem k strategiím hedgeových fondů. Podle údajů Global SWF vzrostl podíl hedgeových fondů na celkové expozici státních fondů z odhadovaných 2 % v roce 2022 na dnešní vyšší úroveň. Pro GIC představuje investice ve výši 30 miliard dolarů sázku na to, že aktivní a flexibilní manažeři dokážou procházet obdobím geopolitické nejistoty a tržní volatility lépe než samotná tradiční stavba portfolia.globalswf

Agentura Bloomberg popsala plánovanou investici jako jednu z největších finančních injekcí do již tak vzkvétajícího odvětví.bloomberg