Hedgefonder levererar sitt bästa kvartal på tio år med 12,3 procent i avkastning

Hedgefonderna levererade sin starkaste kvartalsprestation på ett decennium under det andra kvartalet 2026, med en vägd genomsnittlig avkastning på 12,3 procent när artificiell intelligens drev på en kraftig återhämtning på aktiemarknaderna, enligt data från Citcos kvartalsrapport för hedgefonder som släpptes i veckan.Citco

Resultatet innebär en kraftig återhämtning från ett svagare första kvartal och överträffade vida det tidigare kvartalsrekordet på 8,3 procent som sattes förra året. Nettoinflödena på 39,2 miljarder dollar under kvartalet satte dessutom ett nytt tioårsrekord, vilket understryker en ihållande ström av kapital till sektorn.Citco

AI driver återhämtningen

Kvartalets uppgångar drevs av ett tekniklett rally, där aktiefonder, globala makrofonder och multistrategifonder ledde utvecklingen. Morningstar US Market Index ↘ 1.57% klättrade 15,5 procent under det andra kvartalet efter att ha fallit 4,2 procent under det första kvartalet, samtidigt som halvledarsektorn rusade 47,3 procent i takt med att efterfrågan på AI-infrastruktur tog fart. Globala fundamentalfonder med långa och korta positioner noterade en ännu mer påfallande avkastning på 18,4 procent för kvartalet, enligt en rapport från Goldman Sachs ↗ 1.22% prime brokerage.Goldman Sachs+2

Det snabba införandet av AI har skapat det som Morningstar beskriver som en skarp klyfta på aktiemarknaderna, där företag som levererar AI-infrastruktur presterar starkt medan många mjukvaruföretag står inför störningsrisker.Morningstar, Inc.

Rekordtillgångar och flykt från privata marknader

De globala hedgefondtillgångarna nådde rekordhöga 5,22 biljoner dollar under det första halvåret 2026, enligt data från HFR och Opalesque. Branschen har nu noterat 14 kvartal i rad med tillväxt i det totala kapitalet. Nästan 90 miljarder dollar i nytt kapital flödade in i hedgefonder under de två senaste kvartalen, vilket är den högsta tvåkvartalssiffran sedan 2007, då investerare gynnade deras likviditet och okorrelerade avkastning framför private equity och privat kredit.Hedge Fund Research+1

Blackstone ↗ 0.18%, världens största förvaltare av alternativa tillgångar, rapporterade resultatet för det andra kvartalet på onsdagen som visade att det förvaltade kapitalet nådde rekordhöga 1,35 biljoner dollar, en ökning med 11 procent jämfört med föregående år, med 68,3 miljarder dollar i kvartalsvisa inflöden. Den utdelningsbara vinsten steg med 26 procent till 1,52 dollar per aktie och slog därmed analytikernas estimat.Investing.com+1

Utsikter

Momentumet följer en bredare trend: placerare som tillfrågades av Goldman Sachs i början av 2026 uppgav att nästan hälften planerade att öka sin hedgefondexponering, den högsta andelen som någonsin har noterats. Med kvarstående volatilitet och fortsatta AI-investeringar som formar om marknaderna går hedgefondbranschen in i det andra halvåret 2026 från en position av historisk styrka.2026 Hedge Fund Industry Outlook Generation Alpha+1