Απώλειες 75 δισ. δολαρίων για Alibaba και Tencent μετά την παραίτηση Χουάνγκ και τους φόβους για τα τσιπ

Οι Alibaba ↗ 0.02% και Tencent έχασαν περίπου 75 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνολική χρηματιστηριακή αξία την εβδομάδα έως τις 13 Νοεμβρίου. Οι επενδυτές εκτιμούν ότι η ξαφνική αποχώρηση του Τζένσεν Χουάνγκ από την Nvidia ↘ 2.01% θα ανοίξει τον δρόμο για αυστηρότερους αμερικανικούς περιορισμούς στην πρόσβαση της Κίνας σε προηγμένα τσιπ τεχνητής νοημοσύνης. Οι Financial Times ανέφεραν ότι η Alibaba υποχώρησε περίπου 14% μέσα στην εβδομάδα και η Tencent περίπου 8%, σύμφωνα με το Coinpaper και το WhyTimes. Το ίδιο το δημοσίευμα των FT σημείωσε ότι ο Χουάνγκ υποστήριζε τη διατήρηση των πωλήσεων προς την Κίνα.coinpaper.com+2

Το ζήτημα εστιάζεται στην οδό της απομακρυσμένης πρόσβασης. Οι αμερικανικοί κανόνες απαγορεύουν τις απευθείας εξαγωγές κορυφαίων τσιπ AI στην Κίνα, αλλά οι κινεζικές εταιρείες είχαν τη δυνατότητα να νοικιάζουν αυτή την υπολογιστική ισχύ από κέντρα δεδομένων στο εξωτερικό. Αυτός ο εναλλακτικός δρόμος φαίνεται τώρα να εκτίθεται σε κίνδυνο.

Μια εβδομάδα αναταραχής

Η Nvidia ανακοίνωσε την Πέμπτη 12 Νοεμβρίου ότι ο Χουάνγκ παραιτήθηκε από πρόεδρος, διευθύνων σύμβουλος και μέλος του διοικητικού συμβουλίου, και ότι η οικονομική διευθύντρια Κολέτ Κρες θα αναλάβει προσωρινή διευθύνουσα σύμβουλος. Η αποχώρησή του ακολούθησε αναφορές για εξωσυζυγικές σχέσεις, συμπεριλαμβανομένης μιας με την Άλις Χουάνγκ, πρώην στέλεχος της Megaspeed, την οποία Αμερικανοί αξιωματούχοι υποπτεύονται για κατασκοπεία υπέρ της Κίνας, όπως μετέδωσε το Reuters.investor.nvidia.com+1

Την ίδια ημέρα, η Alibaba σημείωσε πτώση έως και 7,3% στο Χονγκ Κονγκ και έκλεισε με απώλειες 6,8%, υποχωρώντας πολύ περισσότερο από τον δείκτη Hang Seng Tech, σύμφωνα με το MarketWatch News Corp ↗ 2.45%. Αναφέρθηκε ότι η Alibaba ήταν βασικός πελάτης της Megaspeed, μιας εταιρείας από τη Σιγκαπούρη που τοποθέτησε διακομιστές της Nvidia σε κέντρα δεδομένων στη Μαλαισία. Οι πωλήσεις συνεχίστηκαν την Παρασκευή 13 Νοεμβρίου, πλήττοντας την Tencent, την Alibaba και μικρότερες εταιρείες ανάπτυξης μοντέλων, σύμφωνα με το Investing.com.ca.finance.yahoo.com+1

Η Ουάσινγκτον στοχεύει την απομακρυσμένη πρόσβαση

Εντείνοντας την πίεση, το The Information ανέφερε στις 11 Νοεμβρίου ότι το Υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ οριστικοποιεί κανόνα για να εμποδίσει τις κινεζικές εταιρείες AI να αποκτούν πρόσβαση σε προηγμένα τσιπ μέσω κέντρων δεδομένων στο εξωτερικό. Ο κανόνας ενδέχεται να ανακοινωθεί εντός του μήνα, σύμφωνα με το Investing.com. Θα απαιτεί άδειες εξαγωγής για τσιπ κατηγορίας Blackwell που κατευθύνονται σε Σιγκαπούρη, Μαλαισία, Ταϊλάνδη, Ινδονησία, Βραζιλία, Νορβηγία και Νότια Αφρική. Τα κέντρα δεδομένων που διαχειρίζονται αμερικανικές εταιρείες θα εξαιρούνται εάν μπλοκάρουν την πρόσβαση από χώρες όπως η Κίνα, σύμφωνα με το Asia Times. Η Tencent, η Alibaba και η ByteDance έχουν όλες υπογράψει συμφωνίες για υπεράκτια κέντρα δεδομένων που τους εξασφαλίζουν πρόσβαση στα κορυφαία τσιπ της Nvidia.uk.finance.yahoo.com+1

Η πίεση αυξανόταν ήδη. Η Oracle ↘ 1.38% ακύρωσε πρόσφατα μια συμφωνία μίσθωσης ύψους περίπου 7 δισεκατομμυρίων δολαρίων που θα παρείχε στην Tencent πρόσβαση σε περίπου 100.000 προηγμένα τσιπ στη Νοτιοανατολική Ασία, αφού Αμερικανοί αξιωματούχοι εξέφρασαν ανησυχίες, σημείωσε το Asia Times.asiatimes.com

Κέρδη για τις εγχώριες εταιρείες τσιπ

Οι κατασκευαστές τσιπ της ίδιας της Κίνας κινήθηκαν στην αντίθετη κατεύθυνση. Η Cambricon σημείωσε άνοδο πάνω από 11% την Πέμπτη και η SMIC Semiconductor Manufacturing International Corporation κατέγραψε επίσης κέρδη, καθώς οι επενδυτές εκτιμούν ότι οι αυστηρότεροι έλεγχοι θα στρέψουν τους αγοραστές σε κινεζικές εναλλακτικές, όπως ανέφερε το Investing.com. Στο μεταξύ, το Πεκίνο προειδοποίησε την Ουάσινγκτον να μην χρησιμοποιήσει το σκάνδαλο της Nvidia ως πρόσχημα για νέους τεχνολογικούς περιορισμούς.ft.com+1

Η χρονική στιγμή προσδίδει πολιτικό βάρος. Οι πρόεδροι Ντόναλντ Τραμπ και Σι Τζινπίνγκ πρόκειται να συναντηθούν στη σύνοδο κορυφής της APEC στη Σεντζέν στις 18 έως 19 Νοεμβρίου. Ο Τραμπ υπήρξε η πιο αμφιλεγόμενη φωνή που πίεζε να επιτραπούν οι πωλήσεις τσιπ της Nvidia στην Κίνα, χρησιμοποιώντας τες ως διαπραγματευτικό χαρτί στις εμπορικές συνομιλίες, σύμφωνα με το Asia Times.asiatimes.com