Emise dluhopisů Apple v hodnotě 7,5 miliardy dolarů přilákala objednávky za 31 miliard

Společnost Apple ↘ 1.53% plánuje získat 7,5 miliardy dolarů z emise dluhopisů investičního stupně poté, co investoři podali objednávky v hodnotě přibližně 31 miliard dolarů, což je více než čtyřnásobek objemu obchodu, uvedla ve čtvrtek 5. listopadu agentura Bloomberg s odvoláním na zdroje obeznámené se situací. Konečná částka je vyšší než zhruba 7 miliard dolarů, o nichž se diskutovalo dříve během dne. Podle agentury Bloomberg poptávka přišla od investorů, kteří hledali úlevu od vlny dluhových obchodů souvisejících s umělou inteligencí, a udržela se i přes celkový pokles trhů.bloomberg.com

Pro výrobce iPhonů jde o první vstup na dluhopisový trh po více než roce. Zároveň se tím rozšiřuje série půjček velkých amerických technologických společností. Agentura Bloomberg již dříve ve čtvrtek uvedla, že velikost emise ještě nebyla rozhodnuta a mohla by se změnit podle poptávky investorů.theedgesingapore.com

Jak je obchod strukturován

Dluhopisy se skládají ze sedmi částí se splatností od dvou do 10 let. Podle agentury Reuters, která citovala regulační podání Thomson Reuters Corporation ↗ 0.75%, existují dva dluhopisy s pohyblivou úrokovou sazbou se splatností v letech 2028 a 2029 a pět dluhopisů s pevnou úrokovou sazbou se splatností mezi lety 2028 a 2036. Reuters uvedla, že nemůže nezávisle ověřit velikost obchodu a společnost Apple na žádost o komentář bezprostředně nereagovala.reuters.com

Počáteční cenová jednání u dluhopisů s pevnou úrokovou sazbou začala na přibližně 45 bazických bodech nad státními dluhopisy u dvouletých papírů a 80 bazických bodech u desetiletých papírů. Dluhopisy s pohyblivou úrokovou sazbou byly nabízeny s rozpětím odpovídajícím sazbě SOFR, uvedl server Investing.com. Prodej řídí Bank of America ↘ 3.62%, Deutsche Bank ↘ 0.84%, Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 6.36% a JPMorgan ↘ 4.19%. Společnost Goldman se podle agentury Reuters ke konkrétní velikosti nevyjádřila.newsobserver.com+1

Kam peníze směřují

Výnosy jsou určeny pro obecné korporátní účely, včetně zpětných odkupů akcií, dividend a kapitálových výdajů, uvedly zdroje pro Bloomberg. Server Investing.com poznamenal, že v podání jsou jako možné využití uvedeny také provozní kapitál, akvizice a splácení dluhu.finance.yahoo.com+1

Někteří analytici varovali před interpretací prodeje jako známky toho, že Apple potřebuje hotovost nebo financuje umělou inteligenci. Jeden z komentářů na Yahoo Finance označil transakci za rutinní řízení kapitálové struktury jedním z nejsilnějších generátorů hotovosti v americkém korporátním sektoru a uvedl, že investoři by měli sledovat konečné nacenění, tempo zpětných odkupů a úrokové náklady.finance.yahoo.com

Srovnání s minulým prodejem

Předchozí dluhopisový obchod společnosti Apple proběhl v květnu 2025. Tehdy firma prodala dluhopisy v hodnotě 4,5 miliardy dolarů ve čtyřech částech a přilákala objednávky za zhruba 10 miliard dolarů, uvedla agentura Reuters. Nová emise je podle serveru MacDailyNews prvním sedmidílným dluhopisovým obchodem Applu za zhruba desetiletí. Přichází v době, kdy si technologický sektor masivně půjčuje na financování expanze v oblasti umělé inteligence.macdailynews.com+2