Meta atrae 58.000 millones de dólares en pedidos para su emisión de bonos de IA

Meta Platforms ↘ 3.96% atrajo hasta 58.000 millones de dólares en pedidos para la parte en dólares estadounidenses de una emisión de bonos el martes 3 de noviembre. La demanda alcanzó aproximadamente cuatro veces el tamaño esperado de la oferta, que era de al menos 15.000 millones de dólares, informó Bloomberg citando a personas familiarizadas con el asunto. Esa proporción supera el promedio de 3,8 veces del libro de pedidos máximo para las principales emisiones de bonos tecnológicos en dólares este año. Sin embargo, Meta necesitó rendimientos más altos para lograrlo, a medida que los inversores se muestran más escépticos sobre el gasto de las grandes tecnológicas en inteligencia artificial.bloomberg.com

Los bonos en dólares son la parte más grande de una recaudación transfronteriza de al menos 20.000 millones de dólares. Ese total incluye el primer bono denominado en euros de Meta, que podría llegar tan pronto como el miércoles, según informes de Bloomberg recogidos por FA Magazine. CNBC informó que Meta busca entre 20.000 y 25.000 millones de dólares en total, con cerca de dos tercios en dólares y un tercio en euros. Las acciones de Meta subieron más de un 2% tras la noticia.invezz.com+2

Mayores costes de endeudamiento

Los bonos en dólares se presentan en cinco tramos con vencimientos de cinco a 30 años. Las conversaciones iniciales sobre precios oscilaron entre 130 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro para los pagarés a cinco años y 250 puntos básicos para los bonos a 30 años, informó Investing.com. A medida que llegaron los pedidos, el diferencial de los bonos de 2056 se redujo a unos 2,2 puntos porcentuales. Esto sigue siendo casi 0,9 puntos porcentuales más amplio que un bono comparable de Meta vendido en abril. Citigroup ↘ 5.04% y Morgan Stanley ↘ 5.94% son los gestores conjuntos de la emisión. En un folleto preliminar, Meta indicó que utilizaría los ingresos para "fines corporativos generales".finance.yahoo.com+2

Esta es la primera venta de bonos de alta calificación de Meta desde abril. Aquella operación anterior recaudó 25.000 millones de dólares y atrajo pedidos máximos de 96.000 millones de dólares.finance.yahoo.com

Ola de endeudamiento de las grandes tecnológicas

Otras empresas tecnológicas también se están endeudando fuertemente. Oracle ↘ 6.93% vendió bonos el lunes, Alphabet ↘ 1.94% recaudó 6.000 millones de euros y Microsoft ↘ 3.58% vendió 25.000 millones de dólares en bonos la semana pasada. Bloomberg Intelligence espera que un grupo de hiperescaladores y empresas de la llamada neocloud inviertan casi 4,5 billones de dólares en los próximos tres años, con una proyección de gasto de más de 740.000 millones de dólares solo para Meta.invezz.com+1

Meta también ha recaudado dinero mediante la venta de acciones. La semana pasada fijó el precio de 25.000 millones de dólares en acciones ordinarias y 12.500 millones de dólares en acciones preferentes, y ha esbozado un programa de venta en el mercado de hasta 60.000 millones de dólares. El impulso de financiación se produce días después de que S&P Global Ratings ↘ 1.93% cambiara su perspectiva sobre la calificación AA- de Meta a negativa. La fuerte demanda aún deja una pregunta en el mercado: cuánta deuda más sobre IA pueden absorber los inversores y si ese gasto dará sus frutos.finance.yahoo.com+2