Los bancos alemanes rechazan el plan del BCE de duplicar los requisitos de reserva

El Banco Central Europeo está evaluando un plan para duplicar la proporción de efectivo que los prestamistas de la eurozona deben depositar en cuentas no remuneradas, una medida que ha provocado una rápida oposición por parte del sector bancario alemán.

La propuesta

Seis fuentes informaron a Reuters el lunes que los responsables políticos del BCE están debatiendo si elevar los requisitos de reserva mínima del 1% al 2% de los depósitos de los clientes de los bancos y otras formas de financiación. La medida ayudaría a reducir los gastos anuales por intereses del Eurosistema sobre las reservas excedentes, que actualmente ascienden a unos 48.700 millones de euros al año, basándose en un tipo de facilidad de depósito del 2,25% aplicado a unos 2,16 billones de euros en exceso de liquidez. Duplicar las reservas obligatorias desde los 173.560 millones de euros actuales reduciría la factura anual combinada de intereses del BCE y sus 21 bancos centrales nacionales en casi 4.000 millones de euros.reuters+1

La propuesta aún no ha sido discutida formalmente por el Consejo de Gobierno del BCE, y las fuentes describieron las deliberaciones internas como en una etapa temprana. Se espera una decisión antes del otoño.reuters

Los bancos alemanes dan la voz de alarma

La Asociación de Bancos Alemanes no perdió tiempo en expresar sus objeciones. En un comunicado el miércoles, el director ejecutivo del grupo, Heiner Herkenhoff, calificó el posible aumento como un impuesto efectivo a los prestamistas europeos que les haría "quedarse más atrás en la competencia global".globalbankingandfinance

"Inmovilizará liquidez adicional, debilitará la rentabilidad de las instituciones y reducirá su margen para la inversión y el préstamo", dijo Herkenhoff. "Especialmente en un momento de crecientes incertidumbres geopolíticas, Europa necesita bancos fuertes y competitivos, no desventajas competitivas adicionales".globalbankingandfinance

El coeficiente de reservas se situaba en el 2% cuando se lanzó la eurozona en 1999 y se redujo a la mitad al 1% en enero de 2012. Desde julio de 2023, las reservas obligatorias se han remunerado al 0%, lo que significa que cualquier aumento reduce directamente el poder adquisitivo de los bancos sobre los fondos afectados.ecb.europa+1

Una tensión familiar

El debate se hace eco de un choque similar en 2023, cuando los bancos alemanes se opusieron a la decisión del BCE de dejar de pagar intereses sobre las reservas obligatorias por completo. Los analistas han estimado que un aumento de un punto porcentual en las reservas obligatorias podría reducir los ingresos netos por intereses de los bancos de la eurozona en aproximadamente un 1,7% y los beneficios antes de impuestos en alrededor de un 3,3%, con efectos que varían según la jurisdicción. La propuesta surgió durante el foro anual del BCE en Sintra, Portugal, donde los responsables políticos se reunieron esta semana para discutir las perspectivas económicas en medio de una inflación elevada y la incertidumbre relacionada con el comercio.bloomberg+2