Amazon kazanç raporunu açıklıyor: Jassy AWS kapasitesinin tükendiğini belirtti

Amazon.com, Inc. ↘ 1.74%, üçüncü çeyrek sonuçlarını 29 Ekim Perşembe günü piyasa kapandıktan sonra açıklayacak. Yatırımcılar için temel soru, şirketin yapay zeka altyapısına ne kadar daha harcama yapacağı, çünkü bulut birimi talebi karşılayacak kapasiteyi yeterince hızlı inşa edemediğini belirtiyor. Reuters'ın haberine göre Amazon, 2026 yılı için yaklaşık 220 milyar dolarlık sermaye harcaması öngördü ve CEO Andy Jassy geçen hafta Amazon Web Services kapasitesinin 2027'ye kadar büyük ölçüde tükendiğini söyledi.finance.yahoo.com

Jassy'nin tükenen kapasite yorumları

Jassy bu açıklamaları 23 Ekim'de Ben Horowitz ve Erik Torenberg ile yapılan bir Andreessen Horowitz video podcast'inde yaptı. Reuters'a göre Jassy, "2027 büyük ölçüde tükendi. Her zaman isteğe bağlı hizmetler ve Bedrock veya EC2 gibi çıkarım hizmetlerimiz için belirli bir miktar ayırıyoruz, ancak büyük kısımlar tükendi. 2028'in de iyi bir kısmı tükendi" dedi. Ayrıca Amazon'un "çok daha fazla yatırım yapabileceğini ve bunun sermayenin kötü bir kullanımı olmayacağını" belirtti. GeekWire'ın haberine göre, mevcut harcama seviyelerinde bile Amazon "masada önemli miktarda talep bırakıyor". 24/7 Wall St., Yahoo Finance aracılığıyla Amazon'un "tükendi" tanımının arkasındaki sözleşmeli kapasiteyi açıklamadığını belirtti.finance.yahoo.com+2

Temmuz ayında Amazon, kısmen bellek çipleri maliyetlerinin artması nedeniyle 2026 sermaye harcaması planını 200 milyar dolardan yaklaşık 220 milyar dolara yükseltti. Benzinga'nın haberine göre Jassy o dönemde, "Bu miktarda bile 2026'daki tüm talebi karşılayacak kapasiteye sahip olmayacağız" demişti. GeekWire'a göre bu harcamalar, Haziran ayında sona eren 12 aylık dönemde 7.6 milyar dolarlık serbest nakit akışı çıkışına yol açtı.geekwire.com+1

Analistlerin beklentileri

GeekWire'ın haberine göre analistler, bir önceki yıla göre %12 artışla yaklaşık 202 milyar dolar gelir ve hisse başına 1.96 dolar kazanç bekliyor. Büyümedeki yavaşlamanın bir kısmı, Prime Day'in bu yıl ikinci çeyreğe kayması gibi zamanlama faktörlerinden kaynaklanıyor. S&P Global'e göre AWS gelir konsensüsü yaklaşık 45.4 milyar dolar ve üçüncü çeyrek faaliyet marjının %37.3 olması bekleniyor. İkinci çeyrekte AWS geliri %37 artışla 42.2 milyar dolara ulaştı ve birimin henüz teslim etmediği 496 milyar dolarlık imzalı sözleşmesi bulunuyordu. GeekWire'a göre Yorkville Ives'ten Dan Ives sektör hakkında, "Kısıtlayıcı olan talep değil, kapasite" diye yazdı.spglobal.com+1

Sonuçlar, geçen çeyrekte 53.4 milyar dolarlık vergi öncesi kazanç sağlayan Amazon'un Anthropic'teki hissesi nedeniyle de değişebilir. GeekWire'ın haberine göre Anthropic, bu hafta Nasdaq ↘ 0.31% halka arzı için başvuru yaptı.geekwire.com

Yatırımcıların harcama bahisleri

Polygon ↘ 0.95% üzerinde çalışan Polymarket'te yatırımcılar, Amazon'un 2026 sermaye harcamalarının 200 milyar doları aşacağına %92 olasılık verdi. Benzinga'nın haberine göre, 210 milyar doların üzerinde olma ihtimali %66'ya, 220 milyar doların üzerinde olma ihtimali ise %51'e düştü. Sözleşmeler, Amazon'un 2026 dördüncü çeyrek kazanç materyalleri kullanılarak sonuçlandırılacak.benzinga.com

Sektör genelinde harcamalar artmaya devam ediyor. S&P Global, hyperscaler sermaye harcamalarının 2026'da iki katına çıkarak 762 milyar dolara ulaşacağını ve 2027'de 1.3 trilyon doları bulacağını belirtti. Microsoft ↘ 2.26% ve Alphabet ↗ 2.00% raporlarını Amazon'dan bir gün önce, Çarşamba günü açıkladı. Benzinga, Microsoft'un beklentileri aştığını, Alphabet'in ise beklentilerin altında kaldığını ve hisselerinin düştüğünü belirtti.spglobal.com+1