Meta startet 35 Milliarden Dollar Aktienangebot für KI-Offensive

Meta Platforms ↘ 1.64% hat am Montag, den 26. Oktober, öffentliche Angebote von Stamm- und wandelbaren Vorzugsaktien im Wert von etwa 35 Milliarden Dollar gestartet, um seine KI-Expansion zu finanzieren, berichtete Reuters. Das Unternehmen plant zudem ein separates Programm für Aktienverkäufe am Markt im Volumen von bis zu 60 Milliarden Dollar, sobald die neuen stimmrechtslosen C-Aktien gehandelt werden, was für das erste Quartal 2027 erwartet wird. Zusammen könnten diese Pläne bis zu 95 Milliarden Dollar für KI-Infrastruktur und das, was Meta als "persönliche Superintelligenz" bezeichnet, einbringen.economictimes.com+1

Aufbau des Geschäfts

Die Ankündigung des Unternehmens unterteilt das Angebot in zwei Teile. Der erste umfasst etwa 22,5 Milliarden Dollar an Stammaktien der Klasse A, die über Termingeschäfte mit Morgan Stanley ↗ 1.86% und Goldman Sachs ↗ 2.07% verkauft werden. Der zweite Teil besteht aus etwa 12,5 Milliarden Dollar an Hinterlegungsscheinen, die zwingend wandelbare Vorzugsaktien repräsentieren. Die Vorzugsaktien werden am oder um den 15. August 2029 automatisch in C-Aktien umgewandelt, sobald diese Klasse existiert. Meta erklärte, dass noch keine Vereinbarung für das 60-Milliarden-Dollar-Programm unterzeichnet wurde und Zeitpunkt, Umfang sowie Bedingungen noch nicht festgelegt sind.stocktitan.net

Aufgrund der Termin-Struktur erhält Meta den Erlös aus den Stammaktien nicht sofort. Das Unternehmen wird die Aktien liefern und das Geld am oder vor dem 19. November 2027 einziehen. Meta gab an, dass die Chiphersteller Nvidia ↗ 0.90%, Advanced Micro Devices ↗ 5.45% und Broadcom ↗ 4.00% Interesse am Kauf von A-Aktien im Wert von bis zu 5 Milliarden Dollar bekundet haben. Das Unternehmen betonte, dass es sich dabei nicht um verbindliche Zusagen handelt.en.sedaily.com+2

Ausgabendruck und Reaktion der Anleger

Die Kapitalbeschaffung erfolgt in einer Zeit, in der Meta verstärkt in Rechenzentren und Rechenkapazitäten investiert, um mit OpenAI und Anthropic zu konkurrieren. Zum 30. September verfügte Meta laut Reuters über 82,45 Milliarden Dollar an Barmitteln, Äquivalenten und marktgängigen Wertpapieren, was leicht über den langfristigen Verbindlichkeiten von 80,92 Milliarden Dollar liegt. Das Unternehmen hat zukünftige Ausgabenverpflichtungen in Höhe von etwa 825 Milliarden Dollar.economictimes.com

Die Meta-Aktie zeigte sich nach der Ankündigung im frühen Handel volatil. Laut Investing.com fiel die Aktie zunächst, bevor sie wieder ins Plus drehte.uk.finance.yahoo.com+1

Schutz von Zuckerbergs Kontrolle

Die stimmrechtslosen C-Aktien, die Meta am 21. Oktober ankündigte, ermöglichen es dem Unternehmen, große Mengen an Aktien zu verkaufen, ohne Mark Zuckerbergs Stimmrechte zu verwässern. Eine von Stock Titan zitierte Stellungnahme des Unternehmens besagt, dass die Struktur "es dem Unternehmen ermöglichen wird, kritisches Eigenkapital zu beschaffen, ohne die Stimmrechte von Herrn Zuckerberg zu beeinträchtigen." Dies ist eine Kehrtwende für ein Unternehmen, das zwischen 2021 und 2025 148,6 Milliarden Dollar für den Rückkauf eigener Aktien ausgegeben hat. Meta argumentierte, dass seine KI-Investitionen bereits durch höhere Nutzerbindung und bessere Werbemonetarisierung "greifbare Erträge" liefern.stocktitan.net+1