Hedge-rahastot kärsivät suurimmat tappiot sitten koronapandemian teknologiaosakkeiden laskun myötä

Maailmanlaajuiset hedge-rahastot kokivat tällä viikolla yhden viime vuosien huonoimmista jaksoistaan, kun teknologiaosakkeiden uusi myyntiaalto levisi markkinoille. Kaikki kolme Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 0.36% -yhtiön seuraamaa suurta strategiaa laskivat yli 1 % torstaina 22. lokakuuta. Vastaavaa ei ole tapahtunut sitten koronapandemian alun, uutisoi Reuters. Samaan aikaan rahastot ovat panostaneet voimakkaasti osakkeita vastaan tässä kuussa, ja laskupainotteiset vedot ovat lähellä viiden vuoden huippua, kertoo Bloomberg.reuters.com+1 ## Huonoin päivä sitten pandemian "Jos viime torstai tuntui pahalta, tämä päivä on ollut vielä huonompi", Goldmanin prime brokerage -tiimi totesi asiakkailleen lähettämässään tiedotteessa. Tappiot iskivät yhtä lailla fundamentaalisiin long-short-osakerahastoihin, systemaattisiin rahastoihin ja monistrategiarahastoihin, uutisoi Reuters. Yksi laukaisija oli Meta Platforms ↗ 0.83%. Sen osakkeet kokivat suurimman laskunsa sitten heinäkuun yhtiön ilmoitettua laskevansa liikkeeseen uuden osakesarjan varojen keräämiseksi. Myös Nvidia ↗ 2.78% laski, ja Nasdaq Composite koki jyrkimmän laskunsa sitten kesäkuun 5. päivän.reuters.com Goldman arvioi, että maailmanlaajuiset osakevalitsijat ovat laskeneet 3,8 % lokakuun alusta, mutta ovat yhä 8,8 % plussalla vuoden alusta. Teknologiaan keskittyvät rahastot ovat menettäneet tässä kuussa noin 10 % ja Aasiaan keskittyvät rahastot noin 9 %. Tappiot Kiina- ja teknologiasijoituksissa sekä suosittujen lyhyiden positioiden purkautuminen heikensivät tuottoja, uutisoi Reuters. Sitä edeltävällä viikolla osakevalitsijat hävisivät rahaa joka päivä viiden istunnon aikana lokakuun 15. päivään asti, uutisoi Reuters. Saman viiden istunnon aikana rahastot vähensivät teknologiapositioitaan nopeimmin sitten vuoden 2016, jolloin Goldmanin data alkaa, kertoo Bloomberg.bloomberg.com+2 ## Lyhyiden positioiden kasvu Goldmanin prime brokerage -asiakkaat ovat myyneet osakkeita lyhyeksi noin viisi kertaa nopeammin kuin ostaneet niitä. Rahastot ovat myös vähentäneet yleisiä nousupainotteisia vetojaan, kertoo Bloomberg. Lyhyiden positioiden vipuvaikutus Goldmanin kirjoissa on 99. persentiilissä viimeisen viiden vuoden ajalta, uutisoi Financial Advisor -lehti. Goldman varoitti, että tällainen positiointi voi johtaa jyrkkään lyhyiden positioiden purkautumiseen, jos markkinat elpyvät.bloomberg.com+1 Myyntiaalto johtuu siitä, että Yhdysvaltain inflaatio, jota sodan aiheuttamat energian hinnat ovat pahentaneet, yhdistyy epäilyksiin siitä, tuottavatko tekoälyinvestoinnit tulosta pian, kertoo Bloomberg. Rahastot ovat edelleen vahvasti sijoittaneet teknologiaan myynnistä huolimatta. Sektori muodostaa 23,5 % Goldmanin maailmanlaajuisesta prime-kirjasta, mikä on 90. persentiilissä viimeisen viiden vuoden ajalta, uutisoi Hedgeweek.hedgeweek.com+1 ## Huolia kuplasta Jotkut salkunhoitajat olivat jo vetäytyneet. Tokiossa toimivan TriVista Capitalin osakas Masaki Gotoh kertoi, että hänen rahastonsa oli vähentänyt laitteistosijoituksiaan kesäkuun lopusta lähtien. "Uskon todella vahvasti tekoälyyn… Mutta keskittymisaste on hätkähdyttävä", hän sanoi Reutersille viitaten dotcom-kuplaan. "Myös kiertorahoitus on huolenaihe."reuters.com