Άλμα για τη μετοχή της Arm λόγω της ζήτησης για επεξεργαστές τεχνητής νοημοσύνης

Οι μετοχές της Arm Holdings ↘ 2.58% σημείωσαν άνοδο περίπου 17% τη Δευτέρα, κλείνοντας κοντά στα 323 δολάρια στον Nasdaq και ηγούμενος ενός ευρύτερου ράλι στον κλάδο των ημιαγωγών, καθώς οι επενδυτές αναθεώρησαν τις εκτιμήσεις τους για τη ζήτηση επεξεργαστών CPU λόγω της ταχείας υιοθέτησης του πράκτορα Muse AI της Meta Platforms ↗ 0.00% και της αυξανόμενης εμπιστοσύνης στις φιλοδοξίες της Arm για τα κέντρα δεδομένων.seekingalpha+1

Η κίνηση, η οποία πρόσθεσε περίπου 49 δισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματιστηριακή αξία σε μία μόνο συνεδρίαση, πραγματοποιήθηκε χωρίς κάποια ανακοίνωση προϊόντος από την Arm την ίδια ημέρα. Αντίθετα, το ράλι αντικατόπτρισε μια σύγκλιση παραγόντων: τη δημοτικότητα του αυτόνομου πράκτορα τεχνητής νοημοσύνης Muse της Meta, ο οποίος σύμφωνα με τους επενδυτές θα αυξήσει σημαντικά τους φόρτους εργασίας των CPU για εργασίες συμπερασμού, τα πρόσφατα σχόλια του διευθύνοντος συμβούλου Rene Haas ότι η ζήτηση για τον AGI CPU της Arm ξεπέρασε τα 2 δισεκατομμύρια δολάρια για τα οικονομικά έτη 2027 και 2028, καθώς και το υποστηρικτικό μακροοικονομικό περιβάλλον με την πτώση των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων και των τιμών του πετρελαίου.benzinga+3

Ο Muse της Meta αλλάζει τα δεδομένα για τους επεξεργαστές

Το ράλι των μετοχών των ημιαγωγών τη Δευτέρα ήταν ειδικά επικεντρωμένο στους επεξεργαστές CPU. Η Intel ↘ 2.09% σημείωσε άνοδο περίπου 12% και η AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↗ 1.30% ενισχύθηκε κατά περίπου 9%, ενώ το iShares Semiconductor ETF ↘ 0.12% κέρδισε μόνο περίπου 3%, σύμφωνα με το Yahoo Finance, επιβεβαιώνοντας ότι η κίνηση επικεντρώθηκε στους κατασκευαστές επεξεργαστών και όχι σε μια γενικευμένη άνοδο του κλάδου. Ο πράκτορας Muse της Meta, ο οποίος έχει ανέβει γρήγορα στις κατατάξεις του U.S. App Store, εκτελεί συνεχείς εργασίες στο παρασκήνιο που απαιτούν σημαντικά περισσότερους πόρους CPU σε σχέση με τις παραδοσιακές αλληλεπιδράσεις με chatbot. Καμία εταιρεία ημιαγωγών δεν προέβη σε επίσημη ανακοίνωση που να συνδέει τον Muse με συγκεκριμένες παραγγελίες, πράγμα που σημαίνει ότι η αγορά προεξοφλούσε τη ζήτηση και όχι κάποια νέα γνωστοποιημένη επιχειρηματική συμφωνία.finance.yahoo+3

Ο AGI CPU της Arm και η οικονομική δυναμική

Η πορεία της ίδιας της Arm παρείχε θεμελιώδη στήριξη. Σε συνέντευξή του στο CNBC στις 16 Σεπτεμβρίου, ο Haas δήλωσε ότι αισθάνεται πιο σίγουρος από την κλήση κερδών του Ιουλίου ότι η εταιρεία μπορεί να καλύψει την αυξανόμενη ζήτηση για τον AGI CPU 136 πυρήνων, έναν επεξεργαστή ειδικά σχεδιασμένο για κέντρα δεδομένων που αναμένεται να κυκλοφορήσει το τέταρτο τρίμηνο του 2026. Οι δεσμεύσεις των πελατών για το τσιπ έχουν ήδη ξεπεράσει τα 2 δισεκατομμύρια δολάρια για τα οικονομικά έτη 2027 και 2028, αν και η εξασφαλισμένη παραγωγική ικανότητα καλύπτει περίπου 1 δισεκατομμύριο δολάρια από αυτόν τον αγωγό.xtb+3

Η ετήσια έκθεση της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2026, που κατατέθηκε ως 6-K στις 18 Σεπτεμβρίου, έδειξε έσοδα για το σύνολο του έτους περίπου 4,92 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένα κατά 22,8% σε ετήσια βάση, με τα κέρδη προ φόρων να αυξάνονται κατά περίπου 27%. Τα έσοδα του πρώτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2027 έφτασαν το 1,29 δισεκατομμύριο δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 22%, με τα δικαιώματα από τα κέντρα δεδομένων να υπερδιπλασιάζονται σε σχέση με ένα χρόνο πριν.ts2+3

Η στήριξη της SoftBank και τα ερωτήματα για την αποτίμηση

Η SoftBank πρόσθεσε ένα ακόμη επίπεδο στην ιστορία επεκτείνοντας το δάνειο περιθωρίου που υποστηρίζεται από μετοχές της Arm στα 25 δισεκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με έκθεση του Bloomberg που επικαλούνται πολλά μέσα ενημέρωσης. Η κίνηση σηματοδοτεί την εμπιστοσύνη των δανειστών στη ρευστότητα της μετοχής, αλλά συνδέει επίσης την τιμή της μετοχής της Arm πιο στενά με την ευρύτερη στρατηγική επενδύσεων της SoftBank στην τεχνητή νοημοσύνη, η οποία περιλαμβάνει δέσμευση σχεδόν 65 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην OpenAI.invezz+1

Στο κλείσιμο της Δευτέρας, η Arm διαπραγματευόταν περίπου 70 φορές τα έσοδα του οικονομικού έτους 2026, πολύ πάνω από τον μέσο στόχο τιμής της Wall Street που είναι περίπου 299 δολάρια. Οι αναλυτές παραμένουν σε γενικές γραμμές θετικοί – 17 αξιολογήσεις αγοράς έναντι πέντε διακράτησης και καμία πώλησης – αλλά παραμένουν ανησυχίες σχετικά με τη διακυβέρνηση για ένα προτεινόμενο μπόνους απόδοσης του διευθύνοντος συμβούλου ύψους έως και 800 εκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο οι σύμβουλοι πληρεξουσίων ISS και Glass Lewis έχουν προτρέψει τους μετόχους να απορρίψουν.stockstotrade+2