Toppchefer på QIA, Apollo och Goldman Sachs kallar kapitalbehovet överväldigande

Cheferna för Qatar Investment Authority, Apollo ↗ 1.45% och Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 0.90% möttes på söndagen vid Qatar Economic Forum i New York. De beskrev den globala efterfrågan på kapital som "överväldigande", med investeringar som strömmar in i försvarssektorn, energi och artificiell intelligens.bloomberg+1

En vecka av storaffärer

Forumet, som hölls inför FN:s generalförsamling, avslutade en vecka som underströk omfattningen av kapitalflödena på de privata marknaderna. Den 16 september slutförde Apollo och KKR ↗ 1.35% en kapitallösning på 3 miljarder euro för Bayers verksamhet inom preventivmedel, en affär som först aviserades i juli. Genom avtalet investerade Apollo och KKR kapital i ett nybildat bolag som innehar verksamheten, medan Bayer behåller majoritetsägandet och full operativ kontroll.qatareconomicforum+4

Dagen därpå offentliggjorde Apollo en kapitalinvestering på 1,25 miljarder dollar för att stödja sammanslagningen av BMG och Concord, två av musikbranschens största kataloger. Apollo förvärvade en minoritetsandel i ett dotterbolag till BMG som innehar Concord-tillgångar, vilka backas upp av över en miljon låtar. Investeringen gör det möjligt för BMG att återbetala vissa utestående skulder.digitalmusicnews+1

Samtidigt meddelade Goldman Sachs Alternatives den 15 september att de stängt sina senaste private equity-fonder på totalt 11,7 miljarder dollar. Flaggskeppet West Street Capital Partners IX stängde på 9,6 miljarder dollar, med över 1,6 miljarder dollar insamlade till West Street Asia Equity Partners I och 500 miljoner dollar i relaterade saminvesteringsfordon.gs+3

Kapitallösningar kontra torrt krut

Den intensiva aktiviteten belyser en distinktion som blir allt viktigare för investerare: skillnaden mellan strukturerade kapitallösningar och traditionellt torrt krut. Som en branschanalys noterat representerar transaktionerna i Bayer och BMG-Concord kapital som sätts in i verksamheter där kontrollen stannar hos företagspartnern, medan Goldmans fondstängningar och andra uppköp representerar låst kapacitet och ägarförändringar.hedgeco

QIA:s vd Mohammed Saif Al-Sowaidi, Apollos vd Marc Rowan och Goldman Sachs vd David Solomon diskuterade dessa teman med Bloombergs Francine Lacqua, samtidigt som statliga förmögenhetsfonder och förvaltare av alternativa tillgångar tävlar om att placera kapital i en takt som inte visar några tecken på att avta.bloomberg