Ávöxtunarkrafa 10 ára ríkisskuldabréfa Bandaríkjanna fer yfir 5% vegna olíuáfalls og gervigreindarótta

Ávöxtunarkrafa á 10 ára ríkisskuldabréfum Bandaríkjanna fór yfir 5% á mánudag í fyrsta sinn frá því í október 2023, þar sem stigvaxandi átök í Mið-Austurlöndum, hækkandi olíuverð og auknar áhyggjur af skuldsetningu tengdri gervigreind ollu skjálfta á alþjóðlegum fjármálamörkuðum.

Truflanir á orkumarkaði og verðbólguótti drífa hækkunina

Samkvæmt rafræna viðskiptavettvanginum Tradeweb hækkaði viðmiðunarkrafan í 5,012% í viðskiptum dagsins þann 14. september, sem er stig sem hefur ekki sést síðan árið 2007. Helsta ástæðan var lokun á East-West-leiðslunni í Saudí-Arabíu í kjölfar drónaárása frá írösku yfirráðasvæði dagana 10. til 11. september, en hún lokaði á mikilvæga leið til að komast hjá Ormússundi. Verð á Brent-hráolíu hækkaði um meira en 4% á mánudag og fór yfir 108 dali á tunnuna, á meðan dísilolíuverð í Bandaríkjunum hækkaði í metstærðina 6,23 dali á gallonið.mezha+4

Lögnin verður óstarfhæf „í nokkrar vikur“, samkvæmt fréttastofunni Associated Press sem vitnar í embættismenn á svæðinu. Reuters greindi frá því að olíuverð hefði haldið áfram að hækka á þriðjudag vegna áframhaldandi áhyggna af truflunum á framboði.morningstar+1

Þar sem neyslu- og framleiðendaverð var þegar hærra en væntingar stóðu til, hefur orkuáfallið breytt væntingum fyrir tveggja daga fund bandaríska seðlabankans sem hófst á þriðjudag. Spámarkaðir á Kalshi matu líkurnar á 25 punkta vaxtahækkun á 86% á mánudag, en CBS News greindi frá því að líkurnar hefðu stokkið í næstum 90% í kjölfar nýjustu neysluverðsvísitöluskýrslunnar. Kevin Warsh, seðlabankastjóri Bandaríkjanna, ætlar að halda fréttamannafund á miðvikudag.cbsnews+1

Gervigreindarskuldir og viðvaranir um fjármálastöðugleika

Alþjóðagreiðslubankinn (BIS) jók á kvíðann á mánudag og varaði við því að fjárfestingabylgjan í gervigreind skapaði aukna hættu á fjármálaóstöðugleika. Samkvæmt Reuters jukust heildarlántökur tæknifyrirtækja úr um 22 milljörðum dala árið 2010 í meira en 1.000 milljarða dala árið 2025 og nema nú 44% af heildareinkalánum. BIS benti sérstaklega á lántökur utan efnahagsreiknings og samþætt fjármögnunarfyrirkomulag sem áhyggjuefni.economictimes+1

Helstu stjórnendur í gervigreindargeiranum, þar á meðal Dario Amodei framkvæmdastjóri Anthropic, Sam Altman yfirmaður OpenAI og Elon Musk yfirmaður SpaceX, kölluðu eftir því að hægt yrði á þróun og vísuðu til mögulegrar áhættu af allt öflugri kerfum. Viðvaranirnar hrintu af stað sölu á tæknihlutabréfum: Nasdaq Composite lækkaði um 0,6%, hálfleiðarahlutabréf féllu um 6% og Nvidia ↗ 1.79% lækkaði um 3,4%. Netöryggisfyrirtæki gengu gegn straumnum þar sem CrowdStrike ↘ 0.27% hækkaði um 14% og Palo Alto Networks ↗ 0.82% um 13%.mezha

Víðtækur skuldabréfaskjálfti um allan heim

Salan náði langt út fyrir landamæri Bandaríkjanna. Í Bretlandi hækkaði ávöxtunarkrafa 30 ára ríkisskuldabréfa í það hæsta sem sést hefur frá árinu 1998, en ávöxtunarkrafa 10 ára þýskra ríkisskuldabréfa náði stigum sem ekki hafa sést frá árinu 2009. Kospi-vísitalan í Suður-Kóreu lækkaði um 3,3% og Nikkei 225 í Japan lækkaði um 0,8%.mezha

Scott Bessent, fjármálaráðherra Bandaríkjanna, hefur reynt að koma á stöðugleika á langtímaávöxtunarkröfum með því að auka endurkaup á 10 til 30 ára bréfum. En eins og Jack Griffiths hjá CreditSights benti á eru undirliggjandi aðstæður enn fyrir hendi fyrir áframhaldandi sölu, sem bendir til þess að 10 ára krafan gæti náð 5,5%. Scott Chronert, hlutabréfagreinir hjá Citi í Bandaríkjunum, kallaði 5% „Maginot-línu“ markaðarins og varaði við möguleika á frekari skjálftum á hlutabréfamarkaði.asiae