Kioxia envisage une cotation ADR de 10 milliards de dollars aux États-Unis

Le fabricant japonais de puces mémoire Kioxia Holdings envisage de lever au moins 10 milliards de dollars par le biais d'une cotation de certificats de dépôt américains (ADR) aux États-Unis, a rapporté Bloomberg News lundi, citant des personnes proches du dossier.reuters+1

Cette initiative ferait de Kioxia l'une des dernières entreprises asiatiques de semi-conducteurs à chercher un accès plus large aux marchés financiers américains, dans un contexte d'appétit soutenu des investisseurs pour les actions liées à l'intelligence artificielle.

Discussions avec de grandes banques

Kioxia a mené des discussions avec Bank of America ↘ 4.08%, Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 3.58% et JPMorgan Chase ↘ 1.72% concernant une offre qui pourrait avoir lieu l'année prochaine, selon le rapport de Bloomberg. L'entreprise basée à Tokyo cherche une plus grande liquidité aux États-Unis après avoir racheté pour des milliards de dollars de ses propres actions au Japon, ce qui a réduit le nombre d'actions disponibles à la négociation à la Bourse de Tokyo.finimize+2

La vente d'ADR pourrait également rendre Kioxia éligible à une inclusion dans un indice boursier axé sur les semi-conducteurs, une décision qui ouvrirait la porte à des achats automatiques par des fonds passifs suivant ces indices. Les réflexions restent préliminaires, a rapporté Bloomberg, et les détails, y compris la taille de l'offre et la liste des banques, pourraient changer.bloomberg+2

Kioxia avait annoncé en mai qu'elle se préparait à coter des ADR pour élargir sa base d'investisseurs, avec un calendrier prévu entre avril et juin 2027, mais n'avait pas divulgué d'autres détails jusqu'à présent.reuters+1

Un contexte difficile

Cette cotation potentielle intervient alors que les entreprises asiatiques de puces cherchent de plus en plus à attirer les investisseurs américains. SK hynix ↘ 7.00% a levé 26,5 milliards de dollars via une offre ADR aux États-Unis en juillet, établissant un record pour la plus grande offre de nouvelles actions par une société étrangère, selon le Seoul Economic Daily.sedaily

Cependant, l'environnement est devenu plus incertain. Les actions de Kioxia ont chuté de plus de 54 % par rapport à leur sommet au cours des deux derniers mois après avoir été multipliées par huit au premier semestre. Les analystes soulignent les inquiétudes concernant le ralentissement des dépenses d'investissement en IA par les fournisseurs de cloud et la baisse des prix de la mémoire, alors que les fabricants mondiaux se précipitent pour augmenter leur production.sedaily

S'ajoutant aux vents contraires, les PDG d'entreprises leaders dans l'IA, dont Anthropic et OpenAI, ont appelé ce week-end à ralentir le rythme du développement de l'IA de pointe, citant des risques de sécurité. Lundi, les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont chuté lors des premiers échanges, et les actions liées au stockage ont fortement baissé en pré-marché.news.futunn+1

Kioxia, ses banquiers et Reuters ont refusé de commenter ou n'ont pas pu être joints immédiatement.reuters