ECB redo att höja räntan när oljan stiger över 100 dollar och skakar marknaderna

Valuta- och aktiemarknaderna handlades försiktigt på torsdagen när investerare vägde in oljepriser över 100 dollar per fat, stigande globala obligationsräntor och en allmänt väntad räntehöjning från Europeiska centralbanken senare under dagen.

Terminspriserna på Brentolja låg kvar över 100 dollar efter att ha passerat nivån på onsdagen för första gången sedan juli, då eskalerande attacker mot sjöfarten mellan Iran och USA hotade med ytterligare störningar i energiförsörjningen från Mellanöstern. Den nya energichocken drev upp de globala obligationsräntorna, och den tongivande amerikanska tioåriga statsobligationsräntan steg till 4,85 procent, vilket är den högsta nivån sedan 2023.reuters+1

Marknader under press

Dollarindexet pendlade nära 98,81 och rörde sig därmed bort från en treveckorslägsta, medan euron och pundet försvagades något inför ECB:s räntebesked. Yenen tog en paus i sin senaste uppgång mot sju-månadershögsta och handlades nära 153,70 per dollar inför en väntad räntehöjning från Bank of Japan den 18 september.reuters

På aktiemarknaderna föll MSCI:s bredaste index för Asien-Stillahavsregionen med 0,5 procent. Japanska Nikkei 225 stängde 0,2 procent högre, medan sydkoreanska Kospi backade 0,25 procent. I Australien raderade ASX 200 ut runt 32 miljarder dollar i sitt största endagsfall sedan början av juni och stängde ned 1 procent på 8 819 punkter, enligt ABC News.profit.pakistantoday+2

Centralbanksbeslut och inflationsdata

ECB väntas höja sin inlåningsränta med 25 punkter till 2,50 procent på torsdagen, vilket blir årets andra höjning efter en höjning i juni. Fokus kommer därefter att riktas mot centralbankschef Christine Lagardes besked om huruvida fler höjningar kan vänta, samtidigt som handlare prissätter att ECB-räntan når 2,74 procent i december.newsquawk+2

Marknadens fokus flyttas senare till amerikanska producentprisdata på torsdagen och konsumentprisinflation på fredagen, vilket är de sista viktiga rapporterna inför Federal Reserves möte den 15:e till 16:e september. Handlare prissätter en sannolikhet på cirka 60 procent för en Fed-höjning denna månad efter förra fredagens starkare jobbrapport än väntat.reuters

"Även om högre inflation kan motivera en stramare penningpolitik skulle ytterligare räntehöjningar också öka statens lånekostnader i en tid då budgetunderskott och skuldförbindelser redan är under lupp", sade Lloyd Chan, senior valutaanalytiker på MUFG.reuters

Press på obligationsmarknaden

Den globala utförsäljningen av obligationer pressade upp lånekostnaderna i flera stora ekonomier till de högsta nivåerna på flera år. Tysklands tioåriga ränta nådde sin högsta nivå sedan april 2011, medan de brittiska tio- och tjugoåriga räntorna låg kvar nära sina högsta nivåer sedan 2007 respektive 1998. Nick Twidale, chefstrateg på ATFX Global, sade att Brentoljans kliv över 100 dollar ses av många handlare som en betydande utveckling, och att investerare som avvaktat i hopp om ett fredsavtal i Mellanöstern nu kan komma att ompröva sina positioner.profit.pakistantoday