Hlutabréf ASML hækka í kjölfar aukinnar eftirspurnar TSMC

Hlutabréf ASML Holding ↗ 2.81% hækkuðu um 4% á föstudag eftir fréttir sem undirstrika lykilhlutverk hollenska tæknirisans í uppbyggingu gervigreindar á heimsvísu. Hækkunin var drifin áfram af upplýsingum frá Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited ↗ 2.95% um að eftirspurn eftir búnaði hafi næstum tvöfaldast frá lokum árs 2025, ásamt tilkynningu ASML um að fyrirtækið muni fjölga starfsfólki í Japan um 40% til að styðja við háþróaða flísaframleiðslu.

Eftirspurn TSMC eftir búnaði eykst

Cliff Hou, aðstoðarforstjóri TSMC, greindi frá því á Semicon Taiwan 2026 þann 2. september að eftirspurn fyrirtækisins eftir flísaframleiðslutækjum væri nú um 1,9 sinnum meiri en spáð var í desember 2025, samkvæmt Bloomberg. Aukningin endurspeglar gríðarlega eftirspurn frá gervigreindarþróunaraðilum og uppbyggingu gagnavera um allan heim.Bloomberg

TSMC hefur hækkað fjárfestingaráætlun sína fyrir 2026 í 60 til 64 milljarða dollara, úr fyrri áætlun upp á 52 til 56 milljarða, þar sem 70% til 80% fjármuna er varið í háþróaða framleiðsluferla. Fyrirtækið stefnir á 180.000 oblátur á mánuði með 3nm tækni fyrir árslok.kucoin+1

ASML er þegar farin að sjá árangur af þessari eftirspurn. Fyrirtækið tilkynnti um 9,33 milljarða evra tekjur á öðrum ársfjórðungi og 2,92 milljarða evra hagnað, sem er 31,3% framlegð. Stjórnendur spá 43 til 45 milljarða evra sölu fyrir allt árið 2026, sem er um 35% aukning frá 2025, og áforma að auka framleiðslugetu á low-NA EUV búnaði um 30% fyrir árið 2027.tradingview

ASML stækkar í Japan

Shojiro Fujiwara, forseti ASML Japan, sagði á fimmtudag að fyrirtækið hyggist fjölga starfsfólki í Japan úr 500 í um 700 fyrir árið 2030, sem er 40% aukning, til að styðja við uppbyggingu háþróaðrar flísaframleiðslu í landinu. ASML hefur þegar tvöfaldað starfsmannafjölda á skrifstofu sinni í Chitose nálægt verksmiðju Rapidus, úr um 25 starfsmönnum þegar hún opnaði árið 2024 í um 50.taiwannews+1

ASML íhugar einnig að auka viðveru sína í Kumamoto-héraði, þar sem TSMC rekur eina verksmiðju og er að byggja aðra sem á að framleiða 3nm flísar. TSMC og Sony tilkynntu nýlega um 4,69 milljarða dollara samstarfsverkefni um næstu kynslóð myndflaga sem stefnt er að fjöldaframleiðslu árið 2029. Sala ASML á lithography-kerfum í Japan jókst um 40% árið 2025 í 1,2 milljarða evra.trendforce

Hátt markaðsvirði eykur áhættu

Hækkun hlutabréfanna þýðir að ASML er verslað langt yfir áætluðu innra virði, sem bendir til þess að markaðurinn geri ráð fyrir gallalausri framkvæmd. Fjárfestingaraukning TSMC styrkir horfur á pöntunum, en flöskuhálsar hjá birgjum, langir uppsetningartímar og tafir hjá viðskiptavinum gætu reynt á þetta verðmat. Á meðan Rapidus vinnur að áætlunum um fyrstu fjöldaframleiðslu Japans á 2nm flísum á fjárhagsárinu 2027 og TSMC stækkar víða um heim, verða vélar ASML áfram sá flöskuháls sem mest af háþróaðri flísaframleiðslu heimsins verður að fara í gegnum.tradingview