Čínská CXMT ovládla 10 % globálního trhu s DRAM a tlačí na rivaly

Čínská společnost ChangXin Memory Technologies dosáhla ve druhém čtvrtletí poprvé dvouciferného podílu na globálním trhu s DRAM, vyplývá z údajů Counterpoint Research zveřejněných ve čtvrtek. To zvyšuje konkurenční tlak v odvětví, které je již nyní otřeseno novými hrozbami cel ze strany Washingtonu.

Čínský vyzyvatel proráží

CXMT získala ve druhém čtvrtletí 2026 10 % globálních tržeb z DRAM a vysokorychlostních pamětí (HBM), což je nárůst z 8 % v prvním čtvrtletí a 4 % před rokem, uvedl Counterpoint Research. Samsung Electronics si udržel vedení s 38 %, zatímco SK Hynix ↗ 8.14% klesl na 25 % a Micron Technology ↗ 6.10% si udržel 24 %. Širší trh s DRAM vzrostl mezikvartálně o 57 % a meziročně o 385 %, tažen prudce rostoucí poptávkou po pamětech pro umělou inteligenci.finance.yahoo+3

Vzestup CXMT podtrhlo červencové úspěšné IPO v Šanghaji, které vyneslo zhruba 8,6 miliardy dolarů a akcie první den obchodování vzrostly o 466 %. Společnost signalizovala plány na vývoj špičkových produktů včetně HBM a LPDDR6, čímž by mohla vyzvat zavedené hráče na jejich nejziskovějším poli.finance.yahoo

Hrozby cel zvyšují tlak

Posun v tržním podílu přišel spolu s novým varováním před cly od Trumpovy administrativy. Ministr obchodu Howard Lutnick ve středu pro CNBC uvedl, že USA připravují „cílenou a promyšlenou celní politiku“ pro polovodiče, která nabídne úlevu firmám vyrábějícím na domácí půdě, zatímco ostatní varoval, aby „počítali s tím, že zaplatí“. Tyto komentáře zasáhly zejména jihokorejské výrobce čipů vzhledem k jejich silné závislosti na zahraniční výrobě.koreaherald+1

Akcie SK Hynix ve čtvrtek v předobchodní fázi klesly o více než 3 %, zatímco Micron oslabil zhruba o 0,9 %. Jihokorejský vývoz polovodičů v srpnu meziročně vzrostl o 209 % na rekordních 46,65 miliardy dolarů, což podtrhuje, jak je ekonomika země vystavena jakékoli změně americké obchodní politiky.benzinga+1

Světlé body uprostřed neklidu

V segmentu NAND flash, kde se paměti používají pro dlouhodobé úložiště, trh ve druhém čtvrtletí vzrostl o 70 % po 90% růstu v prvním čtvrtletí, přičemž ceny mezikvartálně vzrostly o 55 %, uvádí data Counterpoint citovaná serverem Benzinga. Micron zvýšil svůj podíl v NAND z 13 % na 15 %, zatímco čínská firma YMTC dosáhla stejné úrovně a nyní připravuje vlastní IPO, které by mohlo dosáhnout 4,9 miliardy dolarů.benzinga+1

Hlavní investiční stratég Roundhill Investments Drew Pettit ve středu pro CNBC uvedl, že nedávný pokles akcií paměťových firem vytvořil zdravější prostředí, a poznamenal, že tržby v odvětví by se do roku 2030 mohly zhruba ztrojnásobit. „Když se podíváme na ocenění, zapomeňte na P/E, při pohledu na DCF model to dává velký smysl,“ řekl Pettit.benzinga