Yen mot största tvådagarsvinsten sedan augustiinterventionen

Globala aktier och obligationer återhämtade sig på torsdagen när den japanska yenen var på väg mot sin största tvådagarsuppgång sedan början av augusti, obligationsräntorna föll från flera decenniers högsta nivåer och oljepriserna backade efter att president Donald Trump signalerat att nya USA-attacker mot Iran blir kortvariga.

Yen leder valutamarknaderna

Yenen stärktes förbi 157 per dollar den 3 september och fortsatte därmed en kraftig rörelse som inleddes under föregående handelssession, då den hökaktiga styrelseledamoten för Bank of Japan, Hajime Takata, reste frågan om ovanligt stora eller på varandra följande räntehöjningar. BOJ-chefen Kazuo Ueda hade också signalerat en stor chans för en räntehöjning vid centralbankens möte den 18 september, medan USA:s finansminister Scott Bessent uttryckte stöd för "beslutsamma" monetära åtgärder för att bekämpa yenens svaghet.live.euronext

Valutans uppgång på nästan 2 % under två dagar var dess starkaste rally sedan den historiska gemensamma interventionen från USA och Japan i början av augusti. Analytiker diskuterade om myndigheterna hade intervenerat igen eller bara genomfört en "räntekontroll", där tillsynsmyndigheter frågar om växelkurser utan att lägga order. "Om inte yenen stärks ytterligare härifrån tyder rörelsens storlek inte på någon direkt marknadsintervention", sade Takafumi Onodera, förste vice VD på Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation. Bloomberg rapporterade på torsdagen att BOJ står i begrepp att förespråka en höjning med 25 punkter med en "flexibel" framtida takt, en rapport som kortvarigt avbröt yenens uppgång.reuters+2

Obligationsräntor backar, aktier stiger

Statsobligationsräntorna föll från nivåer som hade oroat investerare tidigare under veckan. Räntan på den riktgivande amerikanska 10-åriga statsobligationen sjönk med cirka 3 punkter till 4,766 %, medan räntan på den 30-åriga japanska statsobligationen föll med 8 punkter till 4,085 % efter att en auktion av värdepapperen möttes av god efterfrågan. Storbritanniens 10-åriga gilt-ränta backade också efter att ha nått sin högsta nivå sedan 2007.devdiscourse+1

MSCI:s ↘ 1.51% bredaste index för aktier i Asien och Stillahavsregionen exklusive Japan steg med 0,8 %, och de europeiska terminerna pekade måttligt uppåt. S&P 500 bröt en tre dagar lång förlustsvit på onsdagen och steg med 0,5 %. Dell Technologies ↘ 0.67% rusade nästan 16 % på grund av stark efterfrågan på AI-servrar, medan Nvidia ↘ 4.34% ökade med 3,2 %.kelo+2

Olja, Iran och Fed

Oljan backade efter att Trump sagt till reportrar på onsdagen att han inte förväntade sig att USA:s bombkampanj mot Iran skulle vara "mycket längre", vilket bidrog till att Brentoljan föll med cirka 1 % till omkring 95 dollar per fat. Konflikten, som nu är inne på sin sjätte månad, hade drivit upp råoljan med cirka 25 % på mindre än en månad, vilket gödde inflationsoro som bidrog till obligationsutförsäljningen.globalbankingandfinance+2

Fokus flyttas nu till fredagens amerikanska sysselsättningsrapport, som kan bli avgörande för om Federal Reserve höjer räntan vid sitt möte den 15-16 september. Handlare bedömer sannolikheten för en höjning med 25 punkter till cirka 60 %, jämfört med mindre än 40 % för en vecka sedan, enligt CME Groups ↘ 0.12% FedWatch-verktyg. Chefen för New York Fed, John Williams, dämpade förväntningarna på onsdagen när han sade att han "fortfarande samlar in information", samtidigt som han noterade att högre långa räntor speglar en stark ekonomi. "Hans kommentarer utesluter inte på något sätt en septemberhöjning, men de utmanar marknadens syn på att en räntehöjning i september är en klar lågoddsare", sade Krishna Guha på Evercore ↘ 0.92%.tradingview+2