Alibaba planea venta de acciones por 10.000 millones de dólares en Hong Kong para financiar su apuesta por la IA

Alibaba ↘ 0.01% anunció el domingo una propuesta de colocación de nuevas acciones en Hong Kong por valor de 80.000 millones de dólares de Hong Kong (10.200 millones de dólares), con la totalidad de los fondos destinados a inversiones en inteligencia artificial, en la que sería la mayor oferta pública posterior primaria de la historia de una empresa cotizada en Hong Kong.reuters

El gigante chino del comercio electrónico y la computación en la nube afirmó que la operación también sería la mayor oferta de renta variable bajo la Regulación S jamás registrada y la tercera mayor venta primaria posterior de acciones del mundo este año, tras las ofertas de Alphabet ↗ 0.84% e Intel ↗ 3.61%.aol+1

Detalles de la operación

Una hoja de términos revisada por Reuters mostró que Alibaba planea vender 710 millones de acciones ordinarias a 112,70 dólares de Hong Kong por acción, lo que representa un descuento del 3,6% respecto a su último precio de cierre.reuters

La empresa señaló que pretende utilizar el 100% de los fondos netos para invertir en sus capacidades de IA de "pila completa", una categoría que incluye chips, infraestructura y el desarrollo y despliegue de modelos de IA.reuters

La oferta ha sido recibida con una fuerte demanda por parte de los inversores, incluidos fondos soberanos, según dos personas familiarizadas con la operación citadas por Reuters. Alibaba aumentó el tamaño de la oferta tras registrar un exceso de suscripción, dijeron las fuentes.reuters

Morgan Stanley ↗ 1.86%, HSBC ↘ 5.70%, UBS ↗ 0.71% y CICC actúan como colocadores conjuntos, según Reuters.reuters

Impulso al gasto en IA

La colocación de acciones se produce días después de que Alibaba presentara sus resultados del trimestre de abril a junio, revelando que ya había gastado casi la mitad de su plan de inversiones de capital a tres años. La empresa afirmó que el retorno previsto de las inversiones relacionadas con la IA iba camino de reducirse a 2,5 años desde los 3 años anteriores, impulsado por el aumento de la demanda.reuters

El beneficio neto de Alibaba en el trimestre cayó un 75% respecto al año anterior al intensificar los gastos de capital relacionados con la IA. "Para poder captar ese crecimiento futuro, primero debemos realizar estas inversiones de capital para crear la capacidad de cómputo necesaria", declaró el consejero delegado, Eddie Wu, en una conferencia telefónica sobre los resultados.reuters

Transacción exclusiva en el extranjero

La colocación de acciones no se registró según las leyes de valores de EE. UU. por ser una transacción en el extranjero, lo que significa que los inversores estadounidenses no podían participar, explicó Alibaba. La oferta pone de relieve la magnitud del gasto de capital relacionado con la IA a nivel global, donde se prevé que los cuatro principales gigantes tecnológicos estadounidenses, Microsoft ↘ 0.24%, Amazon Amazon.com, Inc. ↗ 1.61%, Alphabet y Meta ↘ 1.64%, gasten conjuntamente unos 725.000 millones de dólares en inversiones de capital en 2026, gran parte vinculada a centros de datos de IA, chips e infraestructura en la nube.reuters