Intel ve TSMC, ASML’in 400 milyon dolarlık High-NA makineleri konusunda ayrıştı

ASML Holding ↘ 2.84%, dünyanın en büyük çip üreticileri arasındaki stratejik ayrışmanın merkezinde yer alıyor. Şirketin her biri yaklaşık 400 milyon dolar değerindeki yeni nesil High-NA EUV litografi makineleri, Intel ↘ 4.02% ve TSMC'yi ↘ 0.32% zıt yönlere sürüklüyor.

Intel Hızla İlerliyor, TSMC Beklemede

Intel, ASML'in TWINSCAN EXE:5200B sistemini Panther Lake işlemcileri için kullanarak High-NA EUV teknolojisini seri üretime sokan ilk çip üreticisi oldu. Bu hamle, Intel'in en son teknoloji litografiyi erkenden benimseyerek üretim liderliğini geri kazanma hedefinin merkezinde yer alıyor.ad-hoc-news+1

Sektörün baskın fason üreticisi TSMC ise tam tersi bir yaklaşım benimsedi. Yönetici Kevin Zhang, Mayıs ayında yaptığı açıklamada, şirketin gelecek birkaç çip nesli için ASML'in mevcut EUV ürünleriyle devam edeceğini ve daha küçük hat genişlikleri gerektirmeyen tasarım inovasyonlarına odaklanacağını belirtti. Hollandalı ticaret yayını Bits & Chips, bu kamuoyu önündeki anlaşmazlığı medya aracılığıyla yürütülen bir müzakere olarak tanımladı.Reuters+1

ASML CEO'su Christophe Fouquet, Mayıs ayında yaptığı açıklamada, High-NA sistemlerinde üretilen ilk çiplerin "önümüzdeki aylarda" geleceğini belirterek, teknolojinin yüksek maliyetine rağmen sonunda daha geniş bir kabul göreceğine olan güvenini dile getirdi. ASML, 500.000 gofret işledikten ve yaklaşık yüzde 80 çalışma süresi elde ettikten sonra Şubat ayında araçların üretime hazır olduğunu duyurmuştu.Tech Wire Asia+1

Geri Alımlar İç Güveni Gösteriyor

ASML, 10-14 Ağustos tarihleri arasında işlem günü başına 48.932 ile 50.968 adet arasında hisseyi, 1.532,79 ile 1.596,57 avro arasında değişen ağırlıklı ortalama fiyatlarla geri aldı ve günlük yaklaşık 78,1 milyon avroluk harcamayı sürdürdü. Bu durum, şirketin daha düşük ortalama fiyatlarla günlük 51.871 ile 55.295 adet hisse geri aldığı bir önceki haftanın temposunu takip ediyor.globenewswire+1

İstikrarlı geri alımlar, ASML'in Temmuz ayında 2026 gelir hedefini 43-45 milyar avroya yükseltmesinin ardından geldi. Yönetim, bu artışı yapay zeka kaynaklı "son derece güçlü" siparişlere bağladı.ad-hoc-news.de+1

Jeopolitik ve Rekabet Baskıyı Artırıyor

Bloomberg, Ağustos ayı ortasında Hollanda hükümetinin, ASML'in Çin'de halihazırda kurulu olan DUV makinelerine servis sağlama lisanslarını reddedebilecek ihracat kısıtlamalarını genişlettiğini bildirdi. Fouquet, ABD öncülüğündeki ihracat politikasını giderek daha fazla "ekonomik motivasyonlu" olarak nitelendirdi.ad-hoc-news

Bu arada, Shanghai Aishengna Electronic Technology Group kendi daldırma DUV sistemlerinin seri üretimine başladı ve bu yıl beş ünite üretmeyi planlıyor. Bu miktar ASML'in üretimi karşısında ihmal edilebilir düzeyde olsa da uzun süredir devam eden tekelde ilk çatlağı temsil ediyor. Intel ve TSMC'nin High-NA benimseme konusundaki ayrışması, ASML'in en pahalı makinelerinin ne kadar hızlı ölçeklenebilir gelir getireceğini belirleyecek; ancak şirketin gelişmiş litografinin tek tedarikçisi olma konumu, onu küresel çip üretiminin darboğazında tutmaya devam ediyor.ad-hoc-news