BofA, katlanabilir iPhone Duo lansmanının ardından Apple hedef fiyatını düşürdü

Bank of America ↗ 0.21%, yeni CEO John Ternus'un 9 Eylül'deki ilk büyük ürün lansman etkinliğinin ardından Apple ↗ 1.75% için hedef fiyatını "Al" tavsiyesini koruyarak 380 dolardan 370 dolara düşürdü. Bu revizyon, bankanın güçlü talep beklentisiyle iPhone satış adedi tahminlerini yükseltmesine rağmen, marjlar üzerinde baskı yaratabilecek beklenenden daha düşük cihaz fiyatlarını yansıtıyor.tradingview

Ternus Dönemi Başlıyor

Apple'ın 1 Eylül'de CEO'luk görevini devralan uzun süreli donanım başkanı Ternus, etkinliği 1.999 dolardan başlayan ve 7,6 inçlik bir iç ekrana sahip kitap tarzı bir cihaz olan katlanabilir iPhone Duo'yu tanıtmak için kullandı. BofA analisti Wamsi Mohan, bunu Apple'ın yıllardır yaptığı en anlamlı tasarım değişikliği olarak nitelendirdi ve Bloomberg'e verdiği demeçte, cihazın yeni kullanıcıları ve kullanım senaryolarını ekosisteme çekerek Apple'ın hitap edilebilir pazarını genişlettiğini belirtti.bloomberg+1

Etkinlikte ayrıca güncellenmiş iPhone 18 Pro modelleri, yeni Apple Watch'lar ve geliştirilmiş işlemciler, kameralar, pil ömrü ve sağlık özelliklerine sahip AirPods'lar da tanıtıldı.tradingview

Düşük Fiyatlar, Yüksek Hacim

Hedef fiyat indirimi talep endişelerinden değil, ekonomik faktörlerden kaynaklanıyor. Yeni iPhone fiyatları BofA'nın beklentilerinin altında kaldı; banka bunun, bellek ve bileşen maliyetleri artarken brüt marjları sıkıştırabileceğini ancak daha yüksek satış hacimleri sağlayabileceğini belirtti. BofA, iPhone satış adedi tahminlerini 2026 mali yılı için 2 milyon adet, 2027 mali yılı için ise 5 milyon adet artırdı; ancak 2027 takvim yılı hisse başına kâr tahminini 10,32 dolardan 9,98 dolara düşürdü. Banka, 37 katlık fiyat/kazanç çarpanını korudu; bu da düşürülen hedefin Apple'ın gidişatına olan güvenin azalmasından ziyade daha düşük kâr beklentilerini yansıttığı anlamına geliyor.tradingview

İnovasyon ve Gizlilik Bir Arada

Mohan, Apple'ın yapay zeka stratejisini bir fark yaratıcı olarak öne çıkardı. Cihaz içi işleme, Apple Silicon üzerinde mümkün olduğunca fazla hesaplama yaparken, Özel Bulut Bilişim (Private Cloud Compute) adı verilen bir sistem, kullanıcı verilerini ifşa etmeden daha zorlu görevleri daha büyük modellere yönlendiriyor. Ternus, iPhone'u uygulamalar ve kişisel bağlamlar arasında çalışabilen temel bir arayüz görevi gören Siri ile "akıllı bir kişisel merkez" olarak konumlandırdı. Mohan, BofA'nın mesajının "süreklilik artı hızlanma" olduğunu söyledi: Tim Cook dönemi kurulu tabanı ve hizmet gelirlerini oluşturdu; Ternus döneminin ise katlanabilir cihazlardan başlayarak giyilebilir cihazlara ve ev ürünlerine kadar yapay zekayı donanıma daha sıkı bir şekilde entegre etmesi bekleniyor.macdailynews