Bellek çipi krizi küresel tüketici elektroniğinde ‘çipflasyon’u körüklüyor

Yapay zeka veri merkezlerinin doymak bilmez talebinin körüklediği küresel bellek çipi sıkıntısı, akıllı telefonlardan oyun konsollarına kadar tüketici elektroniği fiyatlarını yukarı çekiyor ve sektör bu durumu "çipflasyon" olarak adlandırıyor. SK Hynix ↘ 8.79% yönetiminin en kötü arz dengesizliğinin henüz yaşanmadığı yönündeki uyarıları ve JPMorgan'ın ↗ 0.25% sıkıntının en az iki yıl daha süreceği yönündeki öngörüsüyle kriz hafifleme belirtisi göstermiyor.

Yapay Zeka Talebi Tüketici Arzını Sıkıştırıyor

Bilgisayarlarda, telefonlarda ve televizyonlarda kullanılan standart bellek olan DRAM'in maliyeti baş döndürücü bir hızla arttı. The Independent tarafından aktarılan Stanford Üniversitesi verilerine göre, Ağustos 2024'te gigabayt başına sadece 90 sent olan DRAM maliyeti, Temmuz 2026'ya gelindiğinde neredeyse yüzde 400 artışla gigabayt başına 3,45 dolara fırladı. JPMorgan, ağustos ayındaki bir raporda DRAM fiyatlarının 2024'ün başından 2026'nın sonuna kadar yüzde 400'den fazla artmış olacağını tahmin etti. TrendForce verileri ise sözleşmeli DRAM fiyatlarının yalnızca 2026'nın ilk çeyreğinde yüzde 90 ila 95 oranında arttığını gösterdi.tech-insider+2

Bunun temel nedeni oldukça açık: Üreticiler, tüketici elektroniği yerine yapay zeka veri merkezleri için üretime öncelik veriyor. Bellek çipi pazarının yaklaşık yüzde 70'ini birlikte kontrol eden SK Hynix ve Samsung, bu yıl arzı aşacak miktarda siparişi şimdiden almış durumda. Coin Bureau kurucusu Nic Puckrin, The Independent'a yaptığı açıklamada, "Makul sınırlar içinde istedikleri fiyatı belirleyebilirler ve tüketici elektroniği üreticileri bu çipleri satın almak zorunda kalacak," dedi.independent

Sektör Liderleri Alarm Veriyor

SK Group Yönetim Kurulu Başkanı Chey Tae-won, derinleşen sıkıntılar konusunda defalarca uyarıda bulundu. 13 Ağustos'ta yayınlanan bir CNBC röportajında, ABD'de bir bellek çipi üretim tesisi kurma niyetinin sinyalini verirken, küresel bellek pazarının gelecek yıl tarihinin en kötü arz dengesizliğiyle karşı karşıya kalacağını öngördü. Müşterilerin orijinal taleplerinin neredeyse iki katı oranında arz talep ettiğini ancak üretimin buna yetişemediğini belirtti. Reuters, temmuz ayında SK Hynix CEO'su Kwak Noh-jung'un, agresif genişlemeye rağmen talebin önümüzdeki on yılda da üretim kapasitesini aşmasını beklediğini bildirdi.sedaily+2

Axios, 11 Ağustos'ta bellek fiyatlarındaki artışın sonunun görünmediğini belirterek "çipflasyonun kalıcı olduğunu" bildirdi. Thomas Instrumentation Inc. CEO'su Cassandra Cummings, The Independent'a yaptığı açıklamada fiyatların 2028'den önce düşeceğinden şüphe duyduğunu söyledi.axios+1

Tüketiciler Etkiyi Hissediyor

Etkiler perakende satışlarda şimdiden görülmeye başlandı. Nevada Üniversitesi (Reno) temiz oda direktörü Russ Renzas'a göre, dizüstü bilgisayarlar çipflasyon nedeniyle yüzde 20 veya daha fazla pahalanırken, televizyon fiyatları yaklaşık yüzde 10 arttı. Nintendo mayıs ayında Switch 2 fiyatını 50 dolar artırdı, Sony PlayStation 5 fiyatlarını 150 dolara varan oranlarda yükseltti ve Apple ↗ 1.60% CEO'su Tim Cook, temmuz ayında şirketin bellek maliyetleri nedeniyle ürün yelpazesinde fiyatları 150 ila 300 dolar arasında artırdığını söyledi.independent

Hindistan'da Vivo, birkaç Y serisi akıllı telefonun fiyatını artırırken, Xiaomi lansmandan sadece iki ay sonra Redmi Turbo 5 fiyatlarını 6.000 rupiye varan oranlarda yükseltti. Avustralyalı JB Hi-Fi ↘ 2.87% hisseleri, yapay zeka kaynaklı bellek sıkıntılarının arzı aksattığı ve toptan satış maliyetlerini artırdığı uyarısının ardından pazartesi günü yaklaşık yüzde 12 değer kaybetti. Valve'ın Steam Deck OLED fiyatları ise yüzde 46'ya varan oranlarda arttı.globalsources+3

"Arzı artırmak için yeni çip üretim fabrikaları kurmak yıllar alıyor ve arz talebi karşılayana veya aşana kadar fiyatlar yüksek, bulunabilirlik ise düşük kalmaya devam edecek," dedi Cummings.independent