Japanska investerare dumpar utländska obligationer för 5,9 miljarder dollar när oljan passerar 100 dollar

Japanska investerare sålde utländska obligationer i den snabbaste takten på nästan tre månader under veckan som slutade den 18 juli, när en kraftig uppgång i råoljepriserna över 100 dollar per fat väckte inflationstorkan till liv igen och stärkte förväntningarna om att de globala räntorna kommer att förbli högre under längre tid än väntat.

Uppgifter som släpptes på fredagen av Japans finansdepartement visade att investerare nettosålde utländska obligationer för 970,5 miljarder yen (5,92 miljarder dollar), vilket är den största veckovisa nettotömningen sedan den 25 april. Försäljningen leddes av långfristiga skuldinstrument med 714,4 miljarder yen, medan nettosaljningen av kortfristiga utländska statsskuldväxlar uppgick till 256,1 miljarder yen.economictimes+2

Oljechock driver på utförsäljningen

Avyttringen sammanföll med en kraftig upptrappning av spänningarna i Mellanöstern. USA genomförde nya attacker mot Iran efter att Teheran-stödda houthi-rebellerna attackerat oljetankfartyg i Röda havet, vilket på torsdagen drog upp Brent-oljan över 100 dollar per fat för första gången sedan maj. Reuters rapporterade att Brent-terminerna stängde upp 7 procent på 100,69 dollar per fat på onsdagen innan de steg ytterligare på torsdagen.enca+1

Prisrusningen på olja förstärkte oron för en ihållande global inflation. Världsbanken spådde i april att energipriserna skulle stiga med 24 procent år 2026, där Brent skulle kosta i genomsnitt 86 dollar per fat under året, vilket eldar på inflationen och bromsar tillväxten. Den senaste eskaleringen har drivit upp priserna långt över dessa prognoser.worldbank

Japanska investerare var dessutom nettosäljare av utländska aktier för första gången på fem veckor och avyttrade 121,3 miljarder yen när en utförsäljning av halvledaraktier tyngde de globala marknaderna.zawya

Yenen på 40-årslägsta väcker amerikansk varning

Obligationsförsäljningen kom i stunder då yenen sjönk mot 40-årslägsta gentemot dollarn. Valutan nådde 163,99 per dollar under torsdagskvällen lokal japansk tid, enligt Japan Times, vilket är den svagaste nivån sedan 1986.japantimes+1

Det amerikanska finansdepartementet varnade på onsdagen för att yenens ihållande svaghet var oönskad och noterade att valutan hade fallit med 51 procent mellan slutet av 2011 och slutet av april 2026 i reella effektiva termer. Washington uppmanade Bank of Japan att fortsätta höja räntorna, vilket håller investerare på helspänn för en eventuell japansk intervention.investinglive+2

Bredare skift i kapitalflödena

Under veckan minskade även utländska investerare sina innehav av japanska obligationer och noterade ett nettoutflöde på 490,7 miljarder yen, vilket är det största veckovisa utflödet på tre veckor, då vissa utländska ägare sålde av 185,1 miljarder yen i långfristiga japanska obligationer och 305,6 miljarder yen i kortfristiga växlar.economictimes+1

Försäljningsvågen markerade en helomvändning från bara en vecka tidigare, då japanska investerare hade pumpat in 1,09 biljoner yen i långfristiga utländska obligationer och 745,7 miljarder yen i kortfristig utländsk skuld.japantimes