Japonští investoři zbavují zahraničních dluhopisů za 5,9 miliardy dolarů kvůli růstu ropy nad 100 dolarů

Japonští investoři prodávali zahraniční dluhopisy nejrychlejším tempem za téměř tři měsíce v týdnu končícím 18. července, protože nárůst cen ropy nad 100 dolarů za barel oživil obavy z inflace a podpořil očekávání, že globální úrokové sazby zůstanou zvýšené déle, než se předpokládalo.

Údaje zveřejněné v pátek japonským ministerstvem financí ukázaly, že investoři byli čistými prodejci zahraničních dluhopisů v hodnotě 970,5 miliardy jenů (5,92 miliardy dolarů), což je jejich největší týdenní čistý odliv od 25. dubna. Prodej vedly dlouhodobé dluhové cenné papíry, kterých se zbavili v čisté hodnotě 714,4 miliardy jenů, zatímco čistý prodej krátkodobých zahraničních poukázek činil 256,1 miliardy jenů.economictimes+2

Ropný šok pohání výprodej

Odliv kapitálu se shodoval s prudkým eskalováním napětí na Blízkém východě. Spojené státy zahájily nové útoky v Íránu poté, co jménem Teheránu jednající povstalci z řad Hútiů zaútočili na ropné tankery v Rudém moři, což ve čtvrtek poprvé od května poslalo ropu Brent nad 100 dolarů za barel. Agentura Reuters uvedla, že futures na Brent uzavřely ve středu o 7 % výše na 100,69 dolaru za barel, než ve čtvrtek ještě vzrostly.enca+1

Skokový růst cen ropy zesílil obavy z přetrvávající globální inflace. Světová banka v dubnu předpověděla, že ceny energií vzrostou v roce 2026 o 24 %, přičemž ropa Brent se bude pohybovat v průměru na 86 dolarech za barel, což podpoří inflaci a zpomalí růst. Nejnovější eskalace poslala ceny vysoko nad tyto prognózy.worldbank

Japonští investoři byli rovněž čistými prodejci zahraničních akcí poprvé za pět týdnů, když se zbavili cenných papírů v hodnotě 121,3 miliardy jenů, jelikož výprodej akcií výrobců čipů zatížil globální trhy.zawya

Jen na 40letých minimach vyvolává varování USA

Prodej dluhopisů přišel v době, kdy jen oslaboval směrem k 40letým minimům vůči dolaru. Měna dosáhla ve čtvrtek večer japonského času 163,99 za dolar, což je podle deníku Japan Times její nejslabší úroveň od roku 1986.japantimes+1

Americké ministerstvo financí ve středu varovalo, že přetrvávající slabost jenu je nežádoucí, a poznamenalo, že měna v reálném efektivním vyjádření klesla mezi koncem roku 2011 a koncem dubna 2026 o 51 %. Washington vyzval Japonskou centrální banku, aby pokračovala ve zvyšování úrokových sazeb, což udržuje investory v pozoru před možnou japonskou intervencí.investinglive+2

Širší posuny kapitálových toků

V témže týdnu zahraniční investoři snížili své držby japonských dluhopisů a zaznamenali čistý odliv ve výši 490,7 miliardy jenů, což je největší týdenní odliv za tři týdny, jelikož někteří zahraniční držitelé prodali dlouhodobé japonské dluhopisy za 185,1 miliardy jenů a krátkodobé poukázky za 305,6 miliardy jenů.economictimes+1

Tato vlna výprodejů znamenala obrat oproti pouhému týdnu dříve, kdy japonští investoři napumpovali čistých 1,09 bilionu jenů do zahraničních dlouhodobých dluhopisů a 745,7 miliardy jenů do zahraničního krátkodobého dluhu.japantimes