„FedEx“ vadovaujama grupė užbaigė 8,9 mlrd. dolerių vertės Lenkijos „InPost“ įsigijimą

„FedEx“ ↘ 0.73% ir „Advent International“ vadovaujamas konsorciumas penktadienį užbaigė oficialųjį siūlymą įsigyti Lenkijos paštomatų operatorę „InPost“, užsitikrinęs apie 89,81 proc. akcijų. Tai viršijo 80 proc. minimalaus pritarimo sąlygą ir atvėrė kelią vienam didžiausių šių metų logistikos sandorių Europoje.bloomberg+1

Remiantis „Bloomberg“ duomenimis, 15,60 euro už akciją grynaisiais pinigais vertina „InPost“ 7,8 mlrd. eurų (8,9 mlrd. dolerių). Gegužę prasidėjęs pasiūlymo laikotarpis buvo pratęstas iki rugsėjo 18 d., kol konsorciumas laukė galutinių reguliavimo institucijų patvirtinimų, įskaitant rugpjūčio 18 d. gautą Europos Komisijos leidimą.reuters+2

Nuosavybė ir vadovybė

Po atsiskaitymo „FedEx“ ir „Advent“ valdys po 37 proc. kontroliuojančio konsorciumo akcijų. „A&R Investments“, „InPost“ įkūrėjo ir generalinio direktoriaus Rafał Brzoska valdoma įmonė, išlaikys 16 proc., o Čekijos investicijų grupė „PPF“ valdys likusius 10 proc. R. Brzoska liks generaliniu direktoriumi, o „InPost“ išsaugos savo prekės ženklą, būstinę Lenkijoje ir esamą valdymo struktūrą.pulse2+2

15,60 euro pasiūlymo kaina buvo 50 proc. didesnė už „InPost“ uždarymo kainą (10,40 euro) sausio 2 d., nors ji buvo mažesnė už įmonės kotiravimo kainą, kai ji 2021 m. debiutavo „Euronext“ Amsterdamo biržoje.ttnews

Kelias į išbraukimą iš biržos

Konsorciumas planuoja išbraukti „InPost“ iš „Euronext“ Amsterdamo biržos ir perimti visišką verslo kontrolę. Iki rugsėjo 23 d. bus paskelbta, ar pasiūlymas paskelbtas besąlygišku, ir gali būti atidarytas papildomas laikotarpis kitiems akcininkams savo akcijoms parduoti. Jei valdoma dalis liks mažesnė nei 95 proc., grupė ketina vykdyti įmonės padalijimą ir likvidavimą, kad įsigytų visą bendrovę; pasiekus 95 proc. ribą, būtų galima išstumti likusius akcininkus.reuters+1

Strateginis pagrindimas

Sandoris suteikia „FedEx“ tiesioginę prieigą prie vieno didžiausių Europoje pristatymo į namus tinklų, kurį sudaro daugiau nei 61 000 automatizuotų paštomatų ir daugiau nei 33 000 paėmimo bei pristatymo vietų devyniose šalyse. 2025 m. „InPost“ pristatė apie 1,4 mlrd. siuntų, o apimtys tarp 2020 ir 2025 m. išaugo keturis kartus, vartotojams vis dažniau renkantis pristatymą į paštomatus, o ne į namus.pulse2

Abi bendrovės planuoja išlikti operatyviai nepriklausomos, kartu sudarydamos komercinius susitarimus, jungiančius „FedEx“ pasaulinį tinklą, apimantį apie 3 mln. verslo klientų, su „InPost“ paskutinės mylios infrastruktūra. „FedEx“ teigė, kad jos investicijos dalis vertinama maždaug 2,6 mlrd. dolerių, o finansavimas bus užtikrintas iš turimų grynųjų pinigų ir esamų ar naujų likvidumo šaltinių.pulse2